纽约证券交易所市场策略师埃里克·克里斯库洛 (Eric Criscuolo) 回顾了动荡的一周，在核心消费者物价指数 (CPI) 公布导致收益率大幅走高后，标普 500 指数下跌约 1%，但随后全面反转，并未给股市带来任何缓解。科技股领跌，下跌约 4%，其中内存股受到的打击最为严重，因为人工智能支出的疑虑和 Anthropic 增长放缓加剧了悲观情绪。随后，PPI 上升和核心零售销售不及预期，导致 10 年期和 30 年期国债收益率下跌 15-20 个基点。随着投资者转向史泰博和医疗保健，强劲的广度提振了等权重指数，两者均上涨约 4%。展望未来，Meta、特斯拉、IBM、SAP 和 Blackstone 的财报将非常繁忙。

嘿，我是埃里克·里斯科洛，纽约证券交易所的市场策略师。这就是市场故事情节。

每周，我们都会让您及时了解推动全球市场的主要趋势和事件。

我们在 10 月 15 日星期四记录这一点，因为以前被称为人工智能或 TIFCA 的智能仍然没有摧毁人类。然而。

虽然人类的比赛还在继续，但遗憾的是洋基队的赛季却没有了。

虽然不再有本地季后赛，但抱歉，我们都为本周第三季度财报季的开始做好了准备。

现在，迈克尔指出了上周动态的变化，包括标准普尔指数再创历史新高、有关美国重新对伊朗发动袭击的言论，以及收益率上涨的暂停。

现在，周一债券市场休市，市场平静，我和家人去 Kartrite 室内水上乐园一日游。

随后，大型金融股在周二占据了盈利领先位置。这也是我女儿的生日。生日快乐，德文。

花旗集团、摩根大通、富国银行和美国银行均报告称，​​整体经济动态稳健，消费趋势保持健康，信贷表现即使不强劲，也稳定。

然而，业绩公布后，股价大幅下跌。

科技股本周初也有些波动，尤其是半导体和内存股。

对中国竞争、人工智能融资和信贷利差上升的担忧对该行业造成更大压力。

博通首席执行官评论称人工智能投资者被引用，在赌博时对自己的赌注知之甚少，这一言论引起了各大媒体的关注。

周三，核心消费物价指数 (CPI) 数据火爆，点燃了火苗。

数据公布后，美国国债收益率立即飙升，并且更多的加息被纳入预期。

10年期国债上涨15个基点，两年期国债上涨约20个基点。这立即令股市承压。

标普500指数跌幅超过1%，打破了连续53个交易日没有跌幅1%的记录。

小盘股损失较大，整个人工智能行业遭受重创。

与此同时，Anthropic 在举办首次公开募股前投资者日时表现出了完美的时机。

细节逐渐浮出水面，包括第三季度营收约 170 亿美元，环比增长 45%。

现在这听起来令人难以置信，但这一增长较第二季度 143% 的增长有所放缓，助长了熊市论调。

然而，也许更大的故事是美国国债收益率的巨大逆转。

当消费者物价指数数据公布后股市开盘时，收益率已经见顶并且已经开始回落。

随着纽约证券交易所收盘铃声响起，10 年期和 30 年期国债收益率当天下跌约两到三个基点，两年期国债收益率持平。

值得注意的是，彻底的掉头对股市没有任何帮助。

今天，我们又收到了生产者价格指数 (PPI) 的热门通胀数据。事实上，它比CPI 还要热。

这一次，收益率跳过了上行假象，直接走低。

与此同时，核心零售销售的下滑导致了价格的下跌。

现在，当我们记录这一点时，两年期国债收益率本周下跌了几个基点，但 10 年期和 30 年期国债收益率下跌了 15 至 20 个基点。

在第三季度大幅上涨之后，收益率正在发生叙事转变。通货膨胀仍然很高，即使不进一步加息，短期内仍可能面临更高的利率水平。

然而，对需求的担忧正在加剧。

如果人工智能支出放缓，股市可能会面临压力，经济的整体需求可能会放缓，因为人工智能是一个巨大的驱动力。

现在，它引发了有关长期增长的问题，并使国债处于更好的位置，特别是在目前利率仍然很高的情况下，使投资者能够将收益率锁定在这些水平。

现在，当我们记录这一点时，标准普尔 500 指数在跌破 50 日移动均线之后，今天已从低点反弹，回到绿色。

本周，标准普尔指数下跌约 1%，但同等权重上涨约 0.5%，原因是强劲的广度克服了疲弱的大型股，投资者转向防御性和非科技板块。

消费必需品和医疗保健本周非常强劲，两个板块均上涨约 4%，整体表现强劲。

科技股跌幅最大，下跌约 4%，其中内存股受到的打击尤其严重。

虽然昨天没有，但小盘股对今天收益率的下降做出了积极的反应，但本周仍然下跌。

尽管存在技术方面的担忧，但值得注意的是 VIX 仍远低于 20。

纵观其他资产类别，本周油价走高，中东各地的敌对行动仍在继续。

据报道，如果下令发动新的打击，美国军方正在研究使用非核炸弹“MOAB”的计划。

贵金属走低，但随着今天收益率的下降，贵金属开始显示出一些复苏的迹象。美元也涨了，跌了，对不起。

比特币本周基本持平。

现在展望下周，收益将继续涌入。考虑到人工智能的所有焦虑，Meta 将是一个非常重要的更新，其他还有 IBM、SAP、特斯拉、黑石和西部数据等。

数据日历将很清淡，主要以采购经理人指数 (PMI) 预览数据和中国数据为主。

但最重要的是，NBA冠军纽约尼克斯队将于周二晚上开始卫冕并举起冠军旗帜。

这周就这样了。

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感谢您加入我。我是埃里克·里斯科洛。我们下周见。去尼克斯吧