由于地缘政治冲突、通货膨胀、潜在加息和其他可能扰乱全球经济的宏观不利因素，许多工业股票在过去一年中暴跌。然而，这种压力正在为长期投资者创造一些良好的买入机会。

其中两只股票是 UPS (UPS -1.48%) 和 Fluor (FLR -2.06%)，它们的交易价格均比历史高点低约 40%。让我们看看为什么这两只股票暴跌，以及为什么在许多投资者对此视而不见的情况下，它们仍然是值得购买和永远持有的好股票。

UPS

UPS 是世界上最大的运输快递公司之一。但在 2022 年 2 月触及 192.88 美元的历史高点后，其股价已回落超过 40%。

疫情后的递送量下降对UPS造成了打击，而通货膨胀、来自联邦快递和其他快递公司的激烈竞争以及亚马逊有意减少利润率较低的订单都加剧了压力。在与卡车司机工会签订新合同以避免 2023 年罢工后，该公司的利润进一步被压缩。

纽约证券交易所代码：UPS

2021年至2025年，UPS日均包裹量从2525万件下降至2085万件，总收入从973亿美元下降至887亿美元，调整后每股收益从12.13美元下降至7.16美元。这些数字看似严峻，但 UPS 一直在通过从中小型企业和医疗保健客户那里获取利润率更高的订单、裁员以及提高物流网络自动化程度来稳定其业务。这些努力正在抵消亚马逊订单的损失——这是保护其长期利润的必要举措。

UPS 预计 2026 年收入和调整后每股收益将分别增长 3% 和 1%。这将标志着自 2022 年以来其收入和调整后每股收益首次同步增长。这种稳定也反驳了其业务将被淘汰的观点。

分析师预计，到 2027 年，UPS 的收入和调整后每股收益将分别增长 4% 和 12%。其股票以 14 倍的预期市盈率计算，看起来仍然很便宜，而且其预期收益率高达 6.3%。 UPS 并不是一项令人兴奋的投资，但其稳定性可能使其再次对寻求价值的收入投资者具有吸引力。

氟

福陆是世界上最大的工程和建筑公司之一。 2008 年 6 月，其股价收于 82.64 美元的历史新高，但其交易价格仍比该价格低近 40%。

福陆公司的股票经历了几个繁荣和萧条周期。当健康的经济和低利率促使能源公司、政府机构和市政府增加大型建设项目的支出时，其业务蓬勃发展。

纽约证券交易所代码：FLR

但2008年的全球金融危机、2014年的石油危机以及2020年的COVID-19大流行都造成了严重的延误、成本超支和执行问题。这就是为什么它通常被认为是周期性股票而不是可靠的长期投资。

然而，一些重大变化可能会帮助福陆打破这个循环。首先，随着逐步淘汰风险较高的一次性项目，它正在从固定价格大型项目转向可偿还项目。目前，其积压订单中 80% 以上是可偿还合同，这些合同要求客户支付自己的劳动力、材料和设备成本，同时向公司支付额外费用。

其次，它最近清算了小型模块化反应堆 (SMR) 开发商 NuScale 的全部股份，预计原始利润为 18.6 亿美元。它可能会将大量现金投入回购，以提高每股收益。

福陆处于有利地位，可以在未来几年从云、人工智能、工业和核市场的扩张中获利。从2025年到2028年，分析师预计其收入将以5%的复合年增长率增长。他们还预计该公司将在 2026 年恢复盈利，并在 2028 年之前以 2% 的复合年增长率增长每股收益。以明年市盈率的 15 倍计算，其股价看起来仍然很便宜，一旦宏观环境再次升温，它可能会吸引更多关注。