雅虎财经11月5日报道称，道琼斯工业平均指数下跌3.4%，跌幅超过1800点，标准普尔500指数下跌4.4%，纳斯达克综合指数下跌5.5%，进入调整区间。芯片股首当其冲，其中人工智能芯片设计商和内存制造商受到的打击最为严重。雅虎财经 11 月 4 日写道，此次下滑抹去了前一天的涨幅，当时道琼斯指数在民主党赢得国会参众两院控制权后上涨了 3%，创下 2026 年最好的交易日。该媒体指出，到周四中午，该指数正走向自 1896 年中期选举以来数据最差的第二天。
道琼斯指数的避险运行裂缝
在本周的大部分时间里，道琼斯指数看起来就像是市场的避风港。雅虎财经 11 月 2 日报道称，道指小幅上涨 0.4%，而纳斯达克指数下跌约 1%，因为投资者从科技股转向消费周期股和金融服务股，这使得道琼斯指数看起来像是市场的相对赢家。周四，随着焦点转向民主党国会对人工智能建设，特别是对推动人工智能建设的数据中心意味着什么，这种缓冲已经消失了。您可能还有兴趣阅读我们关于人工智能芯片领导者的增长与云软件巨头的增长比较的文章。
逆转来得又快又猛烈。股票研究公司首席市场策略师Shay Boloor指出，VIX波动率指数创下两年多来最大单日涨幅。周四，纳斯达克指数仅用了六分钟的时间就抹去了选举后的全部涨幅，甚至连 iPhone 制造商等周三的赢家也纷纷走低。周三的买盘得益于油价下跌，而这家 Windows 制造商股价上涨 6%，创历史新高。
就业报告稳定了走势
周五带来部分反弹。雅虎财经11月6日报道，美国10月新增就业岗位16.5万个，纳斯达克指数上涨1.9%，标普500指数上涨1%，道指上涨0.1%。为了更仔细地了解陷入抛售的最大人工智能支出者之一，我们最近讨论了为什么这家搜索巨头的低市盈率会产生误导。据路透社 11 月 6 日报道，强劲的就业数据提振了美国国债收益率，并使美联储政策成为市场关注的焦点，美国 30 家主要公司的价格加权指数基本持平。
我们分享了 2027 年道琼斯指数 10 只最佳买入股票的扩展名单。您可以在下面看到排名前 5 的股票。
我们的方法论
在本文中，我们使用 Finviz 筛选道琼斯工业平均指数成分股，寻找分析师评级为“买入”或更高的股票，平均目标价至少比当前价格高 10%。然后，我们根据分析师的平均价格目标，按平均上涨潜力按升序对它们进行排名。我们还列出了截至 2026 年第二季度的空头利息和对冲基金持有者数量。
注：所有数据均来源于 2026 年 11 月 6 日。
为什么我们对对冲基金投资的股票感兴趣？原因很简单：我们的研究表明，通过模仿最好的对冲基金的首选股票，我们可以跑赢市场。 Insider Monkey 的季度通讯策略每个季度都会选择 14 只小盘股和大盘股，自 2014 年 5 月以来回报率达到 612%，比基准高出 375 个百分点（更多详情请参见此处）。
2027 年最值得买入的 5 只道指股票
5.Salesforce（纽约证券交易所代码：CRM）
对冲基金持有人数量：99
空头利息：3.50%
平均上涨潜力：33%
Salesforce 表明，其人工智能产品正在成为自己的业务。 Agentforce 第二财季的年度经常性收入超过 15 亿美元，同比增长超过 240%，其高级 Agentforce 版本的预订量比上一季度增加了一倍多。
这种势头正在提升核心。当前剩余履约义务（衡量合同收入的指标）按固定汇率计算增长了 14%，并且该公司提高了全年收入预期，理由是 Agentforce、Data 360 和 Slack 的有机实力。本季度自由现金流增长 81%，这表明人工智能的推动不会以牺牲现金生成为代价。
合作伙伴关系扩大了影响范围。 Salesforce 宣布了 Claudeforce，这是一项计划中的 Anthropic 合作伙伴关系，将 Claude 引入其数据、应用程序和工作流程。管理层还表示，生产中代理的客户账户数量较上一季度大幅增长，这表明采用已经超出了试点项目的范围。自 Salesforce 收购 Slack 以来，Slack 的年度净新订单价值也实现了最快的季度增长，为人工智能的推动提供了销售和服务之外的工作场所渠道。
我们对 Salesforce (NYSE:CRM) 的分析可以在这里找到：Salesforce (CRM) 2026 年落后市场：什么会推动重新评级？
对冲基金持有人数量：275
空头利息：1.34%
平均上涨潜力：37%
Alphabet 的第三季度报告展示了人工智能的回报，尽管它吓坏了投资者。谷歌云收入增长了一倍多，增长 103%，而该部门的营业利润率扩大至 36.2%，这表明即使在这种规模下，增长也是有利可图的。
5610 亿美元的云积压订单为这一增长提供了跑道，其中一半多一点预计将在未来两年内转化为收入。需求也在扩大。首席执行官桑达尔·皮查伊 (Sundar Pichai) 表示，Gemini 应用程序已拥有 10 亿用户，他称其为谷歌历史上增长最快的产品。
担心的是支出。资本支出持续攀升，本季度自由现金流转为负值，令该股承压。看多者反驳说，营业收入仍然强劲增长，盈利不及预期是由于该公司所持 SpaceX 股份的未实现损失，而不是核心业务。最大的业务搜索也在持续增长，皮查伊表示人工智能正在提升查询量，包括商业查询。管理层预计明年资本支出将大幅增加，因此看涨论点取决于云合同能否按计划转化为收入。
我们对 Alphabet （纳斯达克股票代码：GOOGL）的分析可在此处查看：Alphabet (GOOGL)：其估值是否反映了 Waymo 的潜力？
对冲基金持有人数量：101
空头利息：1.53%
平均上涨潜力：44%
思科正在将人工智能数据中心支出转变为硬订单。超大规模企业在 2026 财年向该公司下了 93 亿美元的人工智能基础设施订单，是上一年水平的几倍，管理层预计这些客户将在 2027 财年产生 75 亿美元的人工智能基础设施收入。
这种力量并不局限于最大的云买家。第四财季网络产品订单增长 40%，连续第八个季度实现两位数增长，而更新的 Wi-Fi 7 和安全产品则扩大了产品范围。首席执行官查克·罗宾斯 (Chuck Robbins) 将这一时期描述为网络超级周期的早期阶段，客户正在升级人工智能流量的网络。
首席财务官马克·帕特森 (Mark Patterson) 表示，这一收入目标是谨慎的，因为超大规模企业的订单数量庞大、参差不齐，而且通常会提前交付，因此该公司在进入这一年时拥有大量订单。企业、公共部门和电信订单也以两位数的速度增长，这意味着需求并不局限于少数买家。由于硬件增长加快改变了销售结构，毛利率有所下降，但不断增长的订单为思科提供了吸收这一转变的空间。
您可以在这里阅读我们对思科系统公司（纳斯达克股票代码：CSCO）的分析：思科（CSCO）：它可以从帮助客户减少人工智能支出中获利吗？
对冲基金持有人数量：84
空头利息：1.65%
平均上涨潜力：49%
卡特彼勒已成为数据中心扩建的默默受益者。该公司公布了有史以来最高的季度销售额，其积压订单激增至创纪录的 780 亿美元，几乎是去年同期水平的两倍。由于客户寻求用于数据中心的涡轮机和大型发动机，发电设备的销量猛增 75%。
需求领先于供应，这是看涨的部分。大型往复式发动机的订单现已持续到 2029 年，涡轮机订单将达到 2030 年。首席执行官乔·克里德 (Joe Creed) 表示，客户所需的动力仍然超出了公司的供应能力，因此卡特彼勒正在尽快提高产量。
随着销量的攀升，盈利能力保持稳定。调整后的营业利润率较上年同期大幅增长，卡特彼勒通过股息和回购向股东返还现金，同时仍为扩张提供资金。管理层表示，在建筑、采矿和电力领域创纪录的积压和健康的终端市场的支持下，全年销售额应在中高位增长。随着时间的推移，正在酝酿中的框架协议会转化为订单，这有助于公司计划超出当前积压的生产。
我们对卡特彼勒（纽约证券交易所代码：CAT）的分析如下：卡特彼勒（CAT）：周期性机械制造商遇到成长型股票估值
对冲基金持有人数量：28
空头利息：1.30%
平均上涨潜力：76%
英伟达的增长速度仍然快于几乎所有同等规模的公司。第二财季的收入增长了一倍多，达到 962 亿美元，在不假设任何来自中国的数据中心计算收入的情况下，该公司预计第三财季的收入约为 1080 亿美元。这使得前景摆脱了最大的地缘政治波动因素之一。
下一站是 Vera Rubin，Nvidia 表示该产品正在全面投入生产，其机架已在 CoreWeave、谷歌云、微软 Azure 和甲骨文云基础设施等合作伙伴上运行。管理层还表示，预计 2028 财年收入将增长约 70%，并称前景供应有限。报告指出，超大规模资本支出明年将达到 1.3 万亿美元，这是其背后的需求。
这种可见性解释了准备工作。库存增加，为 Vera Rubin 的发布做准备，让公司产品在客户下订单时准备就绪，Nvidia 在本季度通过回购和股息向股东返还 260 亿美元。类似产品组合的毛利率保持稳定，这表明增长不会以牺牲盈利能力为代价。