在 Motley Fool 隐藏宝石投资的这一集中，Motley Fool 个人理财专家 Robert Brokamp 讨论了使用税收损失收获时要记住的事项：
要观看 The Motley Fool 的所有免费播客的完整剧集，请访问我们的播客中心。当您准备好投资时，请查看这份最值得购买的 10 只股票列表。
完整的文字记录如下。
该播客录制于 2026 年 10 月 17 日。
罗伯特·布罗坎普 (Robert Brokamp)：本周在《Motley Fool Hidden Gems Investing Podcast》周六个人理财版上将投资损失转化为税收优惠。我是罗伯特·布罗坎普。但在你的投资组合中的某个地方，你可能有一个失败者，一项投资现在的价值低于你所支付的价格。然而，一切并没有失去。如果该投资是在非退休账户中，而不是在 IRA 或 401(k) 甚至 HSA 中，您可以出售它，承担损失，并用它来减少您的应税收入。随着市场接近历史高点，您可能想知道投资者有多少损失，但您的投资组合中可能有一些失败的投资。尽管标准普尔 500 指数接近历史高点，但该指数中约有 200 只股票在 2026 年将出现亏损，今年迄今为止，纳斯达克 100 指数中约有 40 只股票处于亏损状态。标准普尔的 11 个行业中，有 3 个行业在过去 12 个月里出现了亏损，这三个行业是非必需消费品、通信服务和公用事业，尽管最后一个行业只是勉强亏损。
即使您的应税账户中没有亏损，也有办法成为一个更明智的税务卖家，甚至可能有意在今年实现一些收益或将其转嫁给继承人或慈善机构。以下是充分利用损失和管理收益的 10 个技巧。提示第一，税收损失出售不仅仅适用于股票。任何低于您支付价格的股票、债券、双重基金、ETF 或期权合约都可以感受到您收获的愤怒。考虑到全球最大的债券 ETF Vanguard Total Bond Market ETF 仍比 2020 年的峰值下跌了 20% 以上。不要将您的搜索仅限于个股。您还可以用您的加密货币进行一些税收损失收获，但规则可能有所不同，在某些情况下，它实际上更有利，但我不会在本集中讨论这些内容。如果您要亏本出售加密货币，请进行额外的研究。我还要补充一点，不幸的是，您不能对供个人使用的财产（例如房屋）申请应税损失。
第二，匹配短期和长期的得失。当您填写附表 D 和纳税申报表时，您需要将您的销售归类为短期销售。这些是持有一年或更短时间的投资，或长期持有超过一年的投资。首先，您将用短期损失抵消短期收益，然后用长期损失抵消长期收益，然后剩下的收益或损失。在此过程之后，用任何剩余损失相互抵消，每年最多减少 3,000 美元的应税收入，如果您已婚并单独报税，则减少 1,500 美元。超额亏损可以结转到以后年度。
顺便说一句，这 3,000 美元的扣除额可能很有价值。有些扣除会降低您的税单，但不会降低您的 AGI，例如逐项扣除，但资本损失确实会降低您的 AGI，AGI 代表调整后的总收入，而您的 AGI 会影响您财务的各个方面，例如您接受其他扣除和抵免的能力、您是否可以向 Roth IRA 缴款、您可以通过 ACA 或 Medicare 支付多少医疗费用，以及您获得大学经济援助的资格。如果您的 AGI 略高于对您的财务状况产生负面影响的阈值，那么资本损失超过资本收益可能是一个解决方案。当您考虑确认哪些损失以及确认多少损失时，请记住，短期收益的税率与普通收入相同，并且该税率高于长期资本收益的税率。如果可能的话，通常最好用损失来抵消短期收益和普通收入，而不是长期收益。
3、现在卖出，但要等一等再买回来。如果您决定出售某项投资以承受纳税申报表上的损失，请勿在出售之日起 30 天内回购该投资。否则，该损失将被视为洗售，违反洗售的损失将被禁止，换句话说，您不能将其作为损失记入附表 D 中以抵消您的收益或普通收入。如果您丢失日历并在 30 天内意外买回投资，则不允许的损失将添加到成本基础中。 30 天的时钟从销售后的第二天开始，我们说的是日历日，而不是交易日。当然，如果您无意回购投资，那么您不必担心所有这些虚售的喧嚣。