对于投资者来说，现在是购买西部数据 (WDC +1.44%) 等高速发展的科技公司的绝佳时机。
早在 2025 年，西部数据就剥离了另一家雄心勃勃的公司 Sandisk（SNDK +1.38%）。虽然两者都专注于数据存储，但西部数据生产用于长期存储大量数据的硬盘驱动器，而 Sandisk 生产固态和闪存驱动器，用于存储数据并将数据快速传输到图形处理单元 (GPU)，以实现人工智能工作负载的超快速处理。
由于超大型企业和其他公司对其产品的需求激增，这两家公司的股票都已经飙升。它们是内存和存储领域的主要参与者，该领域的需求远远超过供应，这赋予了这些公司巨大的定价权。
那么为什么现在是投资西部数据的最佳时机呢？
过去一年上涨 313%，但仍然便宜
以西部数据为例，该公司今年上涨了 163%，过去 12 个月上涨了 313%，截至本文撰写时，其股价约为每股 451 美元。三年平均年化回报率为136%。
像这样令人震惊的结果通常会让新投资者犹豫不决，因为在高位买入股票时自然会保持谨慎。但事实是，西部数据股价也较 6 月 18 日触及的每股 746 美元的历史高点下跌了约 40%。
一只股票为何会在价值下跌 40% 的情况下，今年迄今仍上涨 163%？年初至今，股价已大幅上涨 333%。
因此，由于内存和存储行业仍处于繁荣超级周期阶段，西部数据现在以相当大的折扣出售。目前其市盈率仅为 17 倍。此外，其五年市盈率与增长（PEG）比率仅为0.88，这意味着相对于其长期增长预期，其价值被低估。
西部数据仍值得买入
凭借其巨大的盈利能力，西部数据公司的估值非常值得买入。在最新一个季度，即 2026 财年第四季度，收入同比增长 44% 至 37 亿美元，营业利润率从上年同期的 26.1% 增至 41.7%，调整后收益飙升 109% 至每股 3.56 美元。
管理层预计 2027 财年第一季度收入为 41 亿美元，比上一季度增长 11%，调整后每股收益为 4.00 美元，比上一季度增长 12%，毛利率在 55% 至 56% 之间。
尽管西部数据超出了盈利预期和前景预测，但在 8 月份发布第四季度财报后，该股也出现下跌。
引发这些下跌的主要催化剂似乎是其之前的估值。在如此巨大的涨幅之后，投资者可能看到了获利了结的机会。但现在西部数据的估值已回到合理水平——该股几乎处于价值区间。
西部数据是硬盘领域的三大主要参与者之一，内存超级周期不会很快放缓。到 2026 年，西部数据的硬盘驱动器已售罄，预计 2027 年也将供不应求。它还与客户签订了进入2029年、2030年和2031年的长期协议，这将有助于其维持利润，即使这个超级周期的顺风减弱。
综上所述，西部数据现在是值得买入的股票。