要点
韩国存储芯片公司 SK Hynix (SKHY +2.59%) 是该行业的主要参与者之一，也是美光科技 (MU +5.26%) 的竞争对手。那么，其宣布的重大消息会对美光产生怎样的影响呢？嗯，它必须处理这两家公司所处的行业状况。
一家存储芯片生产商与另一家存储芯片生产商之间没有太大区别，而且产品相当商品化。因此，芯片价格很大程度上受供需规律驱动。
目前，需求量大，供应量少，所以价格飞涨。尽管目前形势良好，但市场担心需求最终会疲软，该领域的公司将因此面临业务崩溃。然而，SK 海力士只是进一步推迟了这一日期。
SK 海力士在最新的收益报告中指出，其 DRAM 和 HBM（高带宽内存，人工智能计算单元中使用的类型）到 2029 年都已售罄。这是一个大新闻，而且美光很可能也会发生同样的情况。
因此，对存储芯片的需求将保持高位，这应该会提振美光科技的股价。市场尚未消化这一点，因此现在是购买的最佳时机。
美光正在制定重大扩张计划
美光科技一直对市场状况直言不讳，但这并未反映在该公司的股价中。美光在最近一个季度告诉投资者，与 2026 年相比，2027 年和 2028 年客户的市场状况将会恶化。如果您在 2026 年期间关注过存储芯片市场，这似乎是一个深不可测的说法，但这就是该行业的现状。
SK 海力士有关 2029 年情况可能同样糟糕的消息进一步扩大了内存芯片制造商的看涨理由。此外，如果 SK 海力士已经宣布三年后产能已售完，那么人工智能的高需求可能会持续到 2030 年和 2031 年。因此，对于涉及存储芯片领域的任何人来说，未来几年都可能出现强劲增长。
MU - 美光科技
纳斯达克 · 截至 2026 年 11 月 6 日美国东部时间下午 3:05
然而，美光科技还有另一个优势。该公司正在建设几座新的生产设施，其中一座计划于 2027 年中期启用，另一座计划于 2028 年末在美国启用。在国际上，美光科技还计划于 2027 年启用另外两座设施，另外两座设施将于 2028 年启用。因此，美光科技的总产能将在未来两年内大幅扩大，而目前的市场状况可能会持续下去，从而使存储芯片价格保持在高位。
美光科技的股票非常便宜
这可能会导致公司以及股票的巨大增长。然而，这些目前都没有反映在美光的股票中。目前，美光科技的市盈率为 2027 财年 (FY) 市盈率的 5 倍。
YCharts 提供的 MU PE 比率数据
长期以来，该股的平均市盈率在 20 至 25 倍之间。如果美光科技达到预期并升至这些水平，则明年该股将上涨 4 至 5 倍。现在，如果它有另一个出色的 2028 年和 2029 年（正如市场前景所表明的那样），谁知道美光科技的股票会走向何方？这需要市场像过去一年半那样配合并估值该股票。根据人工智能的情绪，这种情况可能会发生，也可能不会发生，但随着美光科技预期的增长速度，我认为压垮市场的回报很容易发生。
现实情况是，很少有股票能像美光科技那样拥有令人印象深刻的跑道。然而，考虑到美光科技的周期性历史，市场对其估值并不合理。我认为，随着市场意识到人工智能的发展将持续多久，这种情况将在未来几个月内发生变化，这可能会将美光科技的股价推升至新的高度。这是我目前最喜欢的人工智能股票之一，现在购买股票还为时不晚。