经过多年破纪录的增长后，主要市场指数陷入停滞。截至撰写本文时，标准普尔 500 指数 (^GSPC +0.05%) 在过去一个月下跌了 0.42%，而以科技股为主的纳斯达克综合指数 (^IXIC -0.64%) 在此期间下跌了近 2%。
一些市场指标也对估值发出了危险信号。例如，标准普尔 500 希勒 CAPE 比率是自互联网泡沫以来的最高水平，表明该指数的交易溢价。巴菲特指标也创下了236%的历史新高。就背景而言，沃伦·巴菲特本人指出，当该指标接近 200% 时，投资者就在“玩火”。
现在，这并不意味着熊市即将来临。但经济低迷是市场周期的正常组成部分，因此问题不在于我们是否会面临回调，而在于何时面临回调。这是我关于如何立即做好准备的第一条建议。
市场前景光明
波动可能即将来临，但一个世纪的历史证明了一件事：获胜的投资者是那些长期保持投资的投资者。
根据 Crestmont Research 的分析，自 1919 年以来，标准普尔 500 指数的每一个 20 年期都以正总回报结束。这意味着，如果您在任何时候投资了 S&P 500 指数基金或 ETF 并持有 20 年，您就会赚钱。
即使在特别不稳定的时期，这种趋势也会持续下去。例如，在互联网泡沫之后的熊市期间，标准普尔 500 指数和纳斯达克指数分别下跌了近 50% 和 80%。当市场最终复苏时，它几乎立即陷入了大衰退。
^YCharts 提供的 SPX 数据
这些连续的熊市在历史上是前所未有的。然而，2000 年 1 月至 2020 年 1 月期间，标准普尔 500 指数的总回报率超过 224%。
换句话说，即使你在看似最糟糕的时刻（即 2000 年初互联网泡沫破裂之前）投资了标准普尔 500 指数，在接下来的二十年里，你的资金仍然会增加两倍以上。
建立长期财富的关键
长期投资市场可能是保护您的投资组合的最有效方法，但投资可能从波动中恢复的优质股票和基金也至关重要。
如果有足够的炒作，即使是摇摇欲坠的股票也可能在短期内蓬勃发展。然而，如果没有强大的商业基础——比如健康的财务状况、可行的商业模式和行业内的增长潜力——他们很可能在下一个熊市中陷入困境。
没有人能确切地说下一次熊市何时开始，但明智的做法是现在就做好准备以确保安全。凭借充满强势股票的投资组合和长期前景，您可以为自己随着时间的推移实现大幅增长做好准备。