每个人都在谈论超大规模、数据中心和芯片短缺。但真正的瓶颈是能源。当今最先进的人工智能 (AI) 模型需要大量计算，每个服务器机架消耗的能源比以往任何时候都多得多。
根据电力研究所 (EPRI) 的研究，数据中心约占美国用电量的 5%。但到 2035 年，这一比例可能会增加到 20%。电力消耗的大幅增加促使超大规模企业四处寻找可靠的电力解决方案，以减少其碳足迹。
输入核能。世界各国的目标是到 2050 年将其核能容量增加两倍，而美国的雄心勃勃的目标是在同一时期将其容量增加四倍。这为核工业和该领域的创新者创造了一些强大的推动力，并可能创造一些工业领域的下一个大赢家。
这些老牌公司应该在核浪潮中乘风破浪
核反应堆需要燃料，而Cameco (CCJ -2.53%) 是世界顶级铀矿开采商之一。 Cameco 总部位于加拿大，是西方领先的铀矿开采商，在萨斯喀彻温省拥有高品位铀矿。该公司还与世界顶级核反应堆制造商之一西屋电气公司共同持有哈萨克斯坦合资企业Inkai的少数股权，为Cameco提供了原燃料需求和核基础设施建设带来的好处。
向下游发展，一些公司正在开发先进的核反应堆，也称为小型模块化反应堆（SMR），这可以解决与核能相关的主要难题。 SMR 是模块化核电解决方案，在工厂制造，然后运往现场组装。这些装置非常灵活，可以为远程站点或寻求“电网背后”解决方案的超大规模企业提供电力。
GE Vernova (GEV +0.00%) 在其燃气轮机设备历史需求的推动下，正顺应能源趋势走高。也就是说，其产品涵盖各种电力设备。关于 SMR，GE Vernova 正在与日立合作开发 BWRX-300 并将其商业化。该 SMR 是目前北美唯一在建的 SMR，位于安大略发电公司的达灵顿工厂，预计于 2029 年投入使用。
纽约证券交易所代码：GEV
此外，美国能源部还向田纳西河谷管理局提供了 4 亿美元的拨款，以加速 BWRX-300 的许可和部署。 GE Vernova 预计 BWRX-300 将于 2030 年代初期在 Clinch River 开始商业运营，使其成为美国首个运营的 SMR。
这些投机股票是高风险、高回报的机会
对于更具投机性的投资者来说，Oklo ( OKLO -5.03% ) 和 NuScale Power ( SMR -0.65% ) 是两家早期、未盈利的 SMR 开发商。这些公司仍在建立自己的地位，并寻求为其技术锁定商业协议，该技术将于 2030 年代部署。 Oklo 与 Meta Platforms 达成协议，而 NuScale 在罗马尼亚有一个项目，并希望与田纳西河谷管理局达成另一项协议。
纽约证券交易所代码：奥克洛
最后，这些中小型反应堆需要燃料，这就是 Centrus Energy (LEU -1.80%) 发挥作用的地方。 Centrus 是唯一一家获得美国核管理委员会批准生产高含量低浓缩铀 (HALEU) 的公司，这种燃料用于许多下一代反应堆，包括小型反应堆、微反应堆和其他正在开发的反应堆。
Centrus 还提供传统核电站使用的低浓铀 (LEU) 燃料。该公司传统上从国际上采购铀，包括从俄罗斯采购。根据《禁止俄罗斯铀进口法》，美国公司必须更换其产自俄罗斯的核燃料。 Centrus 从能源部获得了 9 亿美元，用于扩建其位于俄亥俄州皮克顿的铀浓缩设施，新产能将于 2029 年投产。
纽约证券交易所代码：低浓铀
这种不可阻挡的趋势可能会持续数十年
核能将在未来几十年内享受顺风车。数据中心对电力的需求永无止境，而世界各国政府都在大幅增加核电容量。
与此同时，美国和其他国家正在大力投资下一代反应堆及其驱动所需的燃料。这使得核股对寻求未来十年工业领域最大赢家的投资者具有吸引力。