今年迄今为止，梯瓦制药工业公司 (TEVA -1.25%) 的股价持续回升。由于该公司将重点从仿制药转向品牌药，该制药股在过去 12 个月内飙升了约 85%。
尽管梯瓦最近可能有所回落，但不要认为扭转反弹已经结束。除了第一轮商业上成功的品牌药品的成功外，该公司还有一个关键候选药物正在研发中，可能即将成为一种重磅药物。
Teva的品牌药物转型
从 Teva 2026 年第一季度的财务数据可以看出，仿制药目前勉强占该公司整体销售额的大部分。与此同时，品牌药物，尤其是最近的热门药物，如 Austedo、Ajovy 和 Uzedy，正经历着中两位数的年销售额增长。
管理层预计每股收益 (EPS) 将从 2025 年的 2.65 美元下降到 2026 年的 1.91 至 2.11 美元。然而，这在很大程度上源于 Teva 最近收购 Emalex Biosciences 的最初稀释效应。从明年开始，生物仿制药的预期推出以及其他因素将有助于营业利润和调整后 EBITDA 增长 30%。此外，Teva 的另一个新兴催化剂可能会推动股价的下一次大飞跃。
纽约证券交易所代码：梯瓦制药
杜瓦基图催化剂
明年，增长反弹的主要驱动力包括生物仿制药，以及梯瓦制药上述旗舰药物的增量销售增长。然而，明年及以后，duvakitug 可能成为该公司进一步扭亏为盈的关键。该药物由梯瓦制药 (Teva) 与赛诺菲 (Sanofi) 共同开发，目前正在进行治疗溃疡性结肠炎和克罗恩病的临床试验。
如果 3 期临床试验结果证明与最近发布的 2b 期研究结果一样有希望，那么该药物可能会走上商业化的快车道。管理层此前预计 duvakitug 的年销售额峰值将达到 20 亿至 50 亿美元。考虑到这一点，duvakitug 的任何进展都可能推动另一次大幅上涨，特别是考虑到该股的售价不到 2027 年预计市盈率的 10 倍。这强烈建议利用近期的疲软来长期买入该股票。