Alphabet (GOOG -1.70%) (GOOGL -1.70%) 的谷歌最近与南方公司 (SO +0.70%) 的佐治亚电力公司达成协议，以提高其两座核电站的产能。 Google 将资助乔治亚电力公司 Vogtle 和 Hatch 核电站的“升级”（反应堆功率输出升级），为其电网增加 96 MW 的新容量。
这些升级将支持新数据中心的建设，而谷歌的资金将使佐治亚电力公司的住宅和工业客户免受这些费用。这对两家公司来说是双赢的，另外两只可以从这笔交易中受益的工业股票是 GE Vernova (GEV +3.89%) 和 Brookfield Renewable Corporation (BEPC +0.96%)。
通用电气维尔诺瓦
GE Vernova 是通用电气 (GE +0.03%) 的前能源部门，于 2024 年作为一家独立公司分拆出来。其电力业务占去年订单的 55%，生产用于联合循环发电厂的燃气轮机以及用于煤炭、天然气和核电厂的蒸汽轮机。它还为核电站提供服务。其电气化业务负责升级电网，占其订单量的 33%。这两项业务都受益于耗电数据中心的快速建设。
纽约证券交易所代码：GEV
GE Vernova 通过其核业务以及与日立的核合资企业，在佐治亚电力公司的哈奇工厂拥有大量业务。该工厂的 1 号机组和 2 号机组均使用 GE 的 Mark I 沸水反应堆 (BWR)，并且仍然依赖 GE Vernova 的反应堆服务、工程支持和核燃料进步。
因此，Hatch 的任何重大升级都可能依赖于 GE Vernova 的设备和服务，从而增加电力部门的订单。该工厂增加向电网的电力传输也可能为其电气化业务带来推动力。
这两项业务的增长应该会抵消其风能业务增长放缓的影响，该业务近年来一直在应对运营、宏观经济和需求相关的挑战。 GE Vernova 最新季度的积压订单已同比增长 37%，达到 1,763 亿美元，而且随着云和人工智能市场的不断扩张，积压订单数量应该会进一步增长。
布鲁克菲尔德可再生能源公司
布鲁克菲尔德可再生能源公司建设水电站、风电场、太阳能发电厂和其他绿色能源项目，总运营容量为47.3吉瓦。就其本身而言，布鲁克菲尔德似乎对谷歌与佐治亚电力公司的交易没有太多了解。
纽约证券交易所代码：BEPC
但三年前，由布鲁克菲尔德可再生能源公司（及其附属机构）和铀矿商 Cameco ( CCJ -1.13% ) 领导的财团收购了世界领先的核技术公司之一西屋电气公司。 Brookfield 及其附属公司持有该公司 51% 的股份，而 Cameco 则控制其余 49% 的股份。
西屋公司建造了压水反应堆（PWR），用于佐治亚电力公司沃格特尔核电站的所有四个机组，并且仍然为该公用事业公司提供专业的工程服务、监管合规支持和专有的核燃料组件。因此，Vogtle 的任何重大升级都应该为西屋电气带来顺风，并提高布鲁克菲尔德的收益。
但投资者不应仓促下结论
GE Vernova 和 Westinghouse 可能会从 Google 与 Georgia Power 的交易中受益，但投资者不应该在鸡蛋孵化之前就数鸡蛋。在针对人工智能和数据中心的抗议不断加剧之际，佐治亚州监管机构仍需要批准这项大规模交易，而且至少需要几年时间才能升级这两家工厂。
投资者不应认为谷歌与佐治亚电力公司的交易将推动更多投资者转向 GE Vernova 或 Brookfield Renewable，而应将这笔交易视为人工智能电力市场的另一个积极信号。这就是 Meta 去年与 Constellation Energy 达成类似协议的原因。随着人工智能市场的飞速扩张推动核电需求超出其可用供应，我们可能会看到更多此类交易。