Verizon Communications (VZ +2.68%) 通过报告第三季度业绩，再次证明其以客户为中心的战略转变正在发挥作用。然而，投资者仍然对无线领域保持警惕，因为 Space Exploration Technologies (SPCX -3.72%) 似乎准备进入该市场。
Verizon 显示出强劲的势头，但由于这种潜在威胁，其股价下跌，现在可能是购买这只顶级电信股票的好时机。
SpaceX 成为焦点
Verizon 首席执行官丹·舒尔曼 (Dan Schulman) 并没有试图否认 SpaceX 进军美国移动市场的努力，而是表示，他进入的前提是该公司将尽其所能，并完美执行。
然而，舒尔曼表示，建设地面网络没有捷径，他们将需要 65,000 至 80,000 个宏站点、回程、光纤和卫星的组合、RAN（无线电接入网络）和大量频谱。他表示，完全建成需要四到六年的时间，耗资 3000 亿到 5000 亿美元。那么 SpaceX 将需要零售、客户服务和后台系统。这将使 SpaceX 成为市场上的第六个竞争对手。
舒尔曼补充说，尽管有两家竞争对手本质上提供免费无线服务，但 Verizon 一直在竞争激烈的市场中获胜。他补充说，MVNO（移动虚拟网络运营商）协议也没有后门途径，向卫星提供商授予协议也不会带来任何好处。
Verizon 在第三季度的实力在另一个强劲的季度用户增长中得到了体现。第三季度后付费电话净用户增加 406,000 户，同比增长 820%，是五年来最好的第三季度业绩。它还增加了 137,000 个净账户，这是十年来最好的季度业绩。与此同时，宽带客户增加了 314,000 户。
VZ - 威瑞森通信公司
纽约证券交易所 · 截至美国东部时间 26 年 10 月 30 日上午 10:41
尽管收购数量增加，但其收购成本同比下降了 41%，而保留成本则下降了 30%。与此同时，后付费客户流失率提高了 4 个基点，达到 94 个基点，消费者后付费客户流失率下降了 4 个基点，达到 87 个基点。
总体收入同比增长 1.5%，达到 343 亿美元，但这被设备收入下降 9% 所抵消，因为该公司减少了设备补贴支出。服务收入增长 3.5%，达到 292 亿美元。
消费者收入同比增长 1.3%，达到 264 亿美元，服务收入增长 3.6%。该公司的业务部门表现稳健，收入同比增长 2.6%，达到 70 亿美元。总体调整后每股收益 (EPS) 增长 8.3% 至 1.31 美元，而息税折旧摊销前利润 ( EBITDA ) 增长 8% 至 138 亿美元。
Looking ahead, Verizon raised its outlook for postpaid phone subscribers, now expecting to end the year with between 1.1 million and 1.2 million additions.该公司还将调整后每股收益增长率从之前的 6% 至 7% 上调至 7% 至 7.5%。
Verizon 还扩大了与亚马逊的合作伙伴关系，签署了一项价值 20 亿美元的基础设施协议，为 AWS 数据中心提供高容量光纤连接。此前，今年早些时候与 Alphabet 达成了 10 亿美元的协议。
是时候买股票了？
Verizon 确实全力以赴，迅速增加了新客户，并与一家云计算公司签署了第二个大型数据中心协议。其以客户为中心的战略正在取得成效，在收购光纤丰富的 Frontier Communications 后，它继续拥有巨大的捆绑机会。
VZ 市盈率（远期 1 年）数据由 YCharts 提供
Verizon 股票的股息收益率超过 6.5%，自由现金流收益率为 11%，远期市盈率为 8 倍，派息稳定，而且价格便宜。尽管 SpaceX 可能进入市场的可能性仍然悬而未决，但鉴于近期的压力，Verizon 仍然是目前最值得买入的股息股。