要点
Workday 纳斯达克：WDAY 是受 SaaS 末日恐惧打击最严重的股票之一，也是最有可能反弹的股票之一。第二季度报告的要点是，人工智能并没有扰乱其业务，而是推动了业务发展。
人工智能建模者不会扰乱业务，客户也不会扰乱业务，人们担心客户可能会开发自己的内部人力资源自动化工具。事实上，随着 Workday 从传统运营商转变为新时代的代理人工智能推动者，企业和企业正在以创纪录的数量转向它。
今天工作日
股价在 2026 年及以后可能继续上涨的原因是创纪录的销售额、核心代理人工智能领域的高速增长、交易渠道、采用率和利润率。与前端成本负担沉重的人工智能基础设施运营商不同，Workday 是当今少数成功利用人工智能货币化的公司之一。
其中关键细节包括 Workday 的现金流及其带来的资本回报。 Workday 是一个股票购买机器，在本季度回购了约 13.3 亿美元的股票并发行了新的授权。
回购导致股票数量较上年同期减少约 8.8%。新授权价值 40 亿美元，约占 8 月底市值的 8.3%。
工作日正处于人工智能繁荣的早期阶段
Workday 公布了强劲的季度业绩，收入增长和指导超出了预期。在订阅和人工智能的支撑下，收入增长 12.8% 至 26.5 亿美元，略好于预期。
随着采用加速，订阅量增长了 13.9%，而人工智能占新合同价值的 25%。从使用至少一种代理产品的客户数量来看，采用率增长了 35%。积压订单也稳步增长，12 个月增长 14.2%，整体增长 8%，表明未来几个季度将继续强劲。
保证金是真正的亮点。尽管投资增加，但该公司扩大了各个层面的利润率，推动了盈利更快增长。调整后营业利润率增长 210 个基点 (bps)，带动调整后每股收益 2.75 美元，比上年增长 20%，比预期高出近 15 美分。
工作日市场低估了增长潜力
指引可能会成为股价上涨的催化剂，第三季度和全年目标高于共识预测，这得益于与超大规模企业（包括 Alphabet 的纳斯达克股票代码：GOOGL Google Cloud 和亚马逊的纳斯达克股票代码：AMZN AWS）新的和扩大的交易的支撑。
可能的结果是 Workday 继续保持增长势头，并在下个季度超出其预测。
现在的问题是在此之前股价可能会走向何方，而趋势是强烈看涨的。问题在于，分析师对该报告的最初反应虽然乐观，但仅将目标价提高至 220 美元区间。在这种情况下，分析师表示该股已触底，并有可能随着时间的推移而上涨，但近期上涨空间有限。
长期来看，上涨潜力巨大。该股目前的市盈率相当低，约为当年指引的 17.5 倍，这并未完全反映增长轨迹。
分析师预测未来几年盈利将大幅增长，这可能会大幅压缩 Workday 的远期市盈率。在这种情况下，WDAY 股票在未来几年内可能会上涨数百个百分点，在未来几年内突破 1,000 美元。
分析师和机构数据反映出谨慎态度，但也反映出大多数股票所没有的潜在信心。 38 名分析师在 WDAY 进行了研究，这对于任何股票来说都是很高的数字，并且一致认为持有，其中 51.3% 的买方偏向，并且随着今年的进展，价格目标的上升趋势可能会持续下去。
机构表现出更加明显的看涨态势，持有该股近 90%，并在过去 12 个月中按季度增持。他们的活动在第二季度末和第三季度初明显加速，与股价反弹同时发生，限制了第三季度的风险。
工作日对空头兴趣有额外的推动力。在发布之前，空头兴趣正在下降，并且在指引出台后，空头兴趣可能会加速下降。风险在于，卖空者将在更高的水平上重新定位，从而强化了近期上涨空间可能有限的观点。挥之不去的 SaaS 末日恐惧增加了风险，如果盈利低于预期或出现坏消息，即使不是彻底调整，也会为未来几个季度的波动奠定基础。
图表价格走势看涨，表明趋势持续。风险再次在于蜡烛图的走势限制了近期的上涨空间。 8 月初的价格飙升引发了抛售和长期 150 周均线的阻力，表明价格上限接近 227 美元。
您现在应该在工作日投资 1,000 美元吗？
在考虑 Workday 之前，您会想听听这个。
MarketBeat 每天跟踪华尔街最受好评和表现最佳的研究分析师以及他们向客户推荐的股票。 MarketBeat 确定了顶级分析师在大盘流行之前悄悄向客户低声建议购买的五只股票……而 Workday 并不在名单上。
虽然分析师目前对 Workday 给予持有评级，但评级最高的分析师认为这五只股票更值得买入。
在这里查看五只股票
随着电力需求的增长、数据中心的扩张以及新的政策支持使核能行业重新成为人们关注的焦点，核能正在进入一个新的增长周期。经过近年来的强劲增长后，核投资最具影响力的阶段可能仍在前方。本报告重点介绍了位于整个价值链中的七只核能股票——随着下一代技术规模的扩大，将近期收入与长期上涨空间结合起来。单击下面的链接解锁完整列表。
托马斯·休斯
特约作者
本文提及的公司