Needham 分析师 Scott Berg 将三只软件股票列为首选，此前 Meta 的企业平台公告引发了最近的市场抛售，并指出新产品并不与他所研究范围内的企业软件供应商直接竞争。
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Meta 昨天早上宣布了一个新的企业平台，整合了该公司的编码代理、模型和基础设施，这推动了人工智能和企业软件股票的再次下跌。 Berg 认为这一宣布是 Meta 长达一年的从消费者人工智能向企业人工智能转变的最后一步，该公司向专有模型的过渡加速了这一转变。
分析师预计，Meta 的新平台将与 Anthropic 和 OpenAI 等前沿模型供应商直接竞争 UI 层或个人生产力代理的部分内容，而不是成熟的企业软件，尽管价格可能较低。他还预计，随着时间的推移，公司将扩展到更广泛的云超大规模计算领域，以与 AWS、Azure 或 GCP 竞争。虽然 Meta 的 Muse AI 代理出现了爆炸性增长，但 Berg 认为，考虑到企业内部的合规性和数据隐私问题，该产品可能仍会专注于个人方面。
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随着最近宏观经济的普遍抛售，Berg 强调 BRZE、NAVN 和 TTAN 是他在 SaaS 领域的年终最佳选择。
1. Braze Inc A 类公司（纳斯达克股票代码：BRZE）——Berg 将 BRZE 视为过去 12 个月自身成功的受害者，并认为一个季度的温和增长放缓反映了公司问题和时机问题，而不是材料需求放缓。他在营销软件领域的工作仍然强劲，这对下半年的管道来说是积极的。
2. Navan Inc A 类公司（纳斯达克股票代码：NAVN）——对 Navan 而言，在第一季度强劲表现之后，短期内的预期可能过高，但第二季度的增长仍大幅领先于 2026 财年的水平。需求趋势仍然很高，伯格认为，从历史上看，石油和燃料成本的上涨并没有在短期内影响商务旅行，从而创造了有利的第三季度环境。
3. ServiceTitan Inc A 类公司（纳斯达克股票代码：TTAN）——Berg 指出，只要该公司上市，GTV 的波动性就可能成为叙述的一部分。天气、时间和许多细微差别可能会导致季度与季度之间的随机差异。然而，他倾向于强调 Max AI 的叙述，并指出市场希望供应商在过去几年中更加努力地利用新的 AI 创新，这应该是进入 2027 年的一个经过验证的收入驱动因素。
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