DA戴维森技术研究主管 Gil Luria 加入 Market Domination Overtime 讨论美光 ( MU ) 第四季度收益报告。

美光刚刚公布的财报显示，第四季度调整后营收为 542.3 亿美元。因此彭博社的一致预测为 514.9 亿。调整后每股收益为33.42，预期为31.83。所以在顶线和底线上都有一个节拍。让我们直接与 DA Davidson 技术研究主管 Gil Luria 一起讨论这份报告。吉尔，你有什么想法？

是的，期望值已经很高了。因此，即使在这个水平上，他们仍然可以超越他们，这一事实令人难以置信。我们将不得不听取指导意见，看看他们是否愿意超过一个指导意见或四分之一的指导意见。但呃，它告诉你，内存的需求很大，而供应量在明年年底或明年下半年之前不会增加。这为美光奠定了良好的基础，这对整个数据中心构建生态系统来说是一个很好的迹象，该生态系统的需求显然仍然非常强劲。

是的，就财报电话会议的评论而言，您将关注哪些内容？关键是什么？

美光还有另一个机会向投资者解释他们不再销售商品。直到三年前，实际上大多数类别的内存都是商品。它们是可互换的，可替代的，一张张发票一张一张地销售，按月销售，呃，这使得它们特别具有周期性。呃现在卖的完全不一样了。特别是在高端领域，高带宽内存日益成为业务的重要组成部分，呃，并将成为更大的一部分，是与他们的客户共同设计的，他们的客户是世界上最大的公司，微软、亚马逊、谷歌、苹果。现在以长期合同、五年期合同的形式出售。所以他们还有另一个机会。他们从上个季度开始，但本季度他们有另一个机会向投资者解释，我们不再是三年前的同一家公司。这是一家完全不同的公司，值得拥有不同的市盈率，对周期的看法也有不同的看法。