Nvidia ( NVDA +1.34% ) 和 Broadcom ( AVGO +3.35% ) 是目前股票市场上最好的两项投资，更不用说人工智能 (AI) 领域了。这两家公司在未来几年都有巨大的上涨空间，但从他们的估值来看，市场并未消化任何增长，这与一些人工智能同行不同。这表明这是一个投资机会，投资者可能希望在市场弄清楚事情之前抓住机会。
在这两者之间分配 10,000 美元的投资（或任何金额）应该会带来可观的长期回报。一旦投资者看到他们对 2030 年的估值估计，就会清楚这两个股票都是明智的买入。
各地都在建设数据中心
Nvidia 和 Broadcom 为人工智能计算提供了重要的硬件组件。英伟达在人工智能竞赛开始时提供了最好的通用计算产品，这帮助它建立了先发优势。现在它的产品与人工智能计算密切相关。
然而，Nvidia 的图形处理单元 (GPU) 并不总是完成这项工作的最佳工具。有时，不需要 GPU 的灵活性，更专业的计算单元在经济上更有意义。这就是博通定制人工智能芯片的优势所在，因为其计算单元是专门针对最终用户的工作负载而设计的。
两家公司的产品都不会完全取代对方。他们是互补的，每个人都有优点和缺点。这两者相结合提供了一个出色的计算解决方案，许多人工智能超大规模企业已经同时部署了该解决方案。
但到 2030 年，这两家公司将走向何方？每个人都有非常强有力的长期指导，为我们指明了道路。
人工智能的发展远未结束
博通的短期指导令人难以置信。预计 2027 年 AI 半导体收入将达到约 1150 亿美元，到 2028 年将翻一番，达到 2300 亿美元。英伟达在最近的财报电话会议上告诉投资者，预计 2027 年收入将增长 70%。这些都是强劲的增长率，但预计不会持续到 2030 年。
为此，我将使用 Nvidia 的长期预测，即到 2030 年，数据中心资本支出将达到 3 万亿至 4 万亿美元。这一预测值得注意的是，Nvidia 管理层认为，五大人工智能超大规模企业今年将花费约 8000 亿美元的资本支出。如果加上其他参与者，这个数字可能会达到 1 万亿美元左右。因此，预计到 2030 年市场规模将增加两倍或四倍。
推动这两者发展的另一个因素是，到 2030 年，对这些计算单元提供商的支出将会增加。目前，大量资金被用于购买土地和建设物理设施。一旦这些设施投入运行，成本负担将更多地转移到计算方面，这将使英伟达和博通等公司获得更大的收入份额。
如果 Nvidia 的预测属实，那么预计到 2030 年这两家公司的收入将增加三倍或四倍并非没有道理。这一切都没有真正反映在价格中，因为 Nvidia 和 Broadcom 的预期盈利估值都是合理的。
数据来自YCharts。
这意味着这种收入增长更有可能推动股价上涨，表明博通和英伟达的股票可能在未来几年内实现 3 倍或 4 倍的回报。考虑到这两个人已经做得很好，这是一个巨大的回报。
考虑到所有这些估计，不难看出，到 2030 年底，Nvidia 和 Broadcom 之间 10,000 美元的平分将价值 30,000 美元到 40,000 美元之间。这是短时间内的巨大回报，我认为有足够的需求来帮助这两家公司实现这一水平的回报。