投资管理公司金沙资本发布了“金沙资本科技创新基金”2026年第二季度投资者信函。您可以在此处下载该信函的副本。本季度，全球股市大幅反弹，MSCI ACWI 录得 2020 年以来最强劲的季度涨幅，这得益于广泛的市场走强、地缘政治紧张局势的缓解以及对人工智能基础设施持续热情的支持。信息技术领涨，半导体和硬件公司占该指数涨幅的大部分。该基金在 2026 年第二季度的回报率为 26.9%（净值）。该投资组合受益于内存、软件基础设施、网络安全和其他人工智能相关持仓的强劲收益，尽管随着领先地位扩大到 CPU、网络和内存，其对大型芯片设计商和制造商的集中投资影响了相对表现。由于宏观担忧和人工智能颠覆的不确定性，垂直软件、互联网和金融控股是温和的负面因素。该基金仍然专注于关键的人工智能瓶颈，包括计算、内存、制造、网络和电力，同时保留可能使用人工智能来加强其竞争地位的选定企业。您可以查看该基金的前五名持股，以了解更多有关其年度领先投资理念的信息。
金沙资本技术创新基金在其 2026 年第二季度投资者信中重点关注了 NVIDIA 公司（纳斯达克股票代码：NVDA）。 NVIDIA 公司（纳斯达克股票代码：NVDA）是一家领先的数据中心规模人工智能基础设施公司，通过计算、网络和图形部门运营。 2026 年 7 月 17 日，NVIDIA 公司（纳斯达克股票代码：NVDA）股票收于每股 218.99 美元。 NVIDIA公司（纳斯达克股票代码：NVDA）1个月回报率为6.43%，过去52周其股价上涨22.90%。 NVIDIA 公司（纳斯达克股票代码：NVDA）的市值为 5.3 万亿美元。
金沙资本科技创新基金在其 2026 年第二季度投资者信函中就 NVIDIA 公司（纳斯达克股票代码：NVDA）发表了以下声明：
NVIDIA 公司（纳斯达克股票代码：NVDA）的贡献反映了持续的证据表明对加速计算的需求仍然强劲。在人工智能基础设施的持续需求的推动下，第一季度收入增长了 85%，每股收益增长了 131%。虽然 GPU 仍然是核心驱动力，但随着人工智能的采用从训练扩展到推理、代理工作流程和企业用例，该公司的机会正在扩大。管理层还强调了有意义的独立 CPU 收入可视性，加强了 NVIDIA 从 GPU 供应商向系统级提供商的演变我们相信 NVIDIA 仍然是庞大且可能被低估的人工智能资本支出周期的最明显受益者之一。”
NVIDIA 公司（纳斯达克股票代码：NVDA）在我们的 2026 年对冲基金最受欢迎的 40 只股票名单中排名第四。根据我们的数据库，截至第四季度末，有 275 个对冲基金投资组合持有 NVIDIA 公司（纳斯达克股票代码：NVDA），而上一季度为 264 个。 2027 财年第一季度，NVIDIA 公司（纳斯达克股票代码：NVDA）营收达 820 亿美元，同比增长 85%，令人印象深刻。虽然我们承认 NVIDIA 公司（纳斯达克股票代码：NVDA）作为投资的潜力，但我们相信某些人工智能股票具有更大的上涨潜力，并且下行风险较小。如果您正在寻找一只被极度低估的人工智能股票，并且该股票也将从特朗普时代的关税和离岸趋势中受益匪浅，请参阅我们关于最佳短期人工智能股票的免费报告。
在另一篇文章中，我们介绍了 NVIDIA 公司（纳斯达克股票代码：NVDA）并分享了对该公司的看涨论文。此外，请查看我们的对冲基金投资者信件 2026 年第二季度页面，了解更多来自对冲基金和其他领先投资者的投资者信件。