人工智能建设不再是未来的投资游戏。超大规模企业正在向数据中心、加速器、网络和电力基础设施投入数千亿美元，以满足人工智能工作负载不断增长的需求。 Alphabet 计划的 2026 年资本支出为 195-2050 亿美元，而谷歌云收入在 2026 年第二季度同比增长 82%。

量子计算正在走一条不同的道路。随着该技术越来越接近实际应用，政府和企业正在增加资金，但商业收入仍然小得多，投资期限也相当长。美国政府最近根据《CHIPS 和科学法案》向 D-Wave Quantum QBTS、Rigetti Computer RGTI 和 Quantinuum 承诺提供 3 亿美元，每家公司都将获得 1 亿美元的研发资金，以换取政府少数股权。然而，即使在宣布这一消息后，D-Wave 和 Rigetti 仍比 2026 年起始水平低 25% 以上。

这种差异对于 9 月份剩余时间的投资者来说很重要。投资者不必追逐波动较大的纯量子股票，而是可以通过已经产生大量人工智能和云收入的老牌科技公司来获得长期量子机会。 IBM IBM、Alphabet GOOGL 和 Amazon AMZN 提供了三种不同的方式参与这种融合，同时依靠具有当前商业需求的企业来支持投资案例。

人工智能基础设施有更长的跑道

人工智能建设的规模支持这种方法。普华永道预计，到 2050 年，全球数据中心资本支出将达到 31.6 万亿美元，年度支出将从 2026 年的约 8000 亿美元增至 2050 年的 1.8 万亿美元。该公司预计，服务器、GPU 和其他设备的经常性升级将推动大部分长期投资。

根据麦肯锡的预测，量子计算公司到 2025 年将创造超过 10 亿美元的收入，到 2028 年可能会增至 44 亿美元。已有 300 多家公司正在试验量子技术，但麦肯锡还指出，投资回报率仍然难以量化，因为许多应用仍处于实验或混合阶段。

在 2026 年剩余时间内，这有利于多元化技术领导者，而不是纯粹的量子公司。

9月值得关注的3只股票

Alphabet：它提供了超大规模经济学、人工智能货币化和量子选择性的结合。 2026 年第二季度，谷歌云收入同比增长 82%，云积压订单达到 5140 亿美元。 Alphabet 还将 2026 年资本支出指引上调至 195-2050 亿美元，其中人工智能基础设施推动了很大一部分投资。

Alphabet 也在推进其量子计算工作。谷歌量子人工智能将于 2026 年将其研究扩展到中性原子系统，并预计商业相关的量子计算机将在本世纪末问世。这使得 GOOGL 可以在不依赖近期量子收入的情况下接触到量子计算。

GOOGL 预计 2026 年全年盈利增长 89.6%，收入增长 26%。该股票的 Zacks 排名第三（持有）。

亚马逊：其人工智能主导的开发越来越以AWS为中心，随着客户扩大人工智能工作负载，AWS的增长正在加速。 AWS 第二季度销售额同比飙升 37%，为 18 个季度以来最快增长，推动该业务年化收入运行达到 1690 亿美元。亚马逊还表示，其人工智能业务的年收入运行率超过了 250 亿美元，以三位数的速度增长。

亚马逊正在通过定制芯片扩展其人工智能基础设施生态系统，并于最近与高通建立了长期合作伙伴关系，根据该合作伙伴关系，亚马逊可以购买高达 600 亿美元的人工智能数据中心芯片及相关产品。两家公司还在为人工智能数据中心开发定制的硅和光纤连接解决方​​案，最初的重点是人工智能推理。 AWS 还运营 Amazon Braket，让客户能够通过云访问多种量子计算架构。

AMZN 预计 2026 年全年盈利增长 82.2%，收入增长 15.7%。该股票的 Zacks 排名第二（买入）。

IBM：它提供了三者中最强的直接量子曝光，同时保留了大量的企业人工智能和混合云业务。 2026 年第二季度，软件收入增长 5%，其中混合云（红帽）收入增长 11%，数据收入增长 19%。 IBM 预计 2026 年按固定汇率计算收入增长 4%-5%，并计划未来五年在量子领域投资超过 100 亿美元。

IBM 的量子路线图的目标是在 2026 年实现量子优势，并在 2029 年实现大规模容错量子计算机。该公司本周还宣布与洛克希德·马丁公司在瑞士建立量子创新中心，并在瑞士国家超级计算中心部署 IBM 量子系统二号。该计划将 IBM 的量子生态系统扩展到研究、政府和工业应用领域。

IBM 预计 2026 年全年盈利增长 6.4%，收入增长 4.3%。该股票的 Zacks 排名第三。您可以在此处查看今日 Zacks 排名第一（强力买入）股票的完整列表。

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本文最初发表于 Zacks Investment Research (zacks.com)。

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