在 9 月 3 日的 Mad Money 节目中，Jim Cramer 提到了微软公司（纳斯达克股票代码：MSFT）与雪佛龙公司（纽约证券交易所股票代码：CVX）合作，采用非常规方法为超大规模数据中心提供支持。他说：
微软怎么样？看，Softee 先生开始信教了。他们意识到，通过向我们提供更多关于 Azure（他们的云基础设施业务）的信息，我们会发现更多喜欢的东西。他们是对的。最后，我是来赞扬微软首席财务官艾米·胡德（Amy Hood）的，而不是埋葬她。他们非常聪明地为数据中心获取电力，直接从二叠纪盆地抽水。他们与雪佛龙作为合作伙伴达成了这项协议……2.67 吉瓦。没有人谈论它。这是我见过的最干净的电力仪表计划。人们甚至，这不是一个延伸，我不是在开玩笑，人们甚至喜欢副驾驶。
Azure 披露和雪佛龙能源合作伙伴关系
首席财务官 Amy Hood 通过详细分析 Azure 增长指标和数据中心容量限制，让华尔街更清晰地了解实际的云需求。与此同时，企业对 Microsoft 365 Copilot 的采用正在经历初步试验，各大公司都在整个劳动力群体中部署了 AI 助手。
该公司基础设施战略的一个主要亮点是与雪佛龙公司（纽约证券交易所股票代码：CVX）签署了为期二十年的协议，拟在德克萨斯州西部建设一座 2.67 吉瓦的天然气发电厂。该项目旨在直接向二叠纪盆地的超大规模数据中心提供专用离网电力，绕过区域电网传输队列，为持续的人工智能工作负载提供可靠的电力。微软公司（纳斯达克股票代码：MSFT）云运营+创新总裁 Noelle Walsh 评论道：
我们与雪佛龙的协议有助于确保我们拥有专用的大规模电源来支持高级计算的发展和可靠性。通过这种合作伙伴关系，我们很高兴与西德克萨斯社区一起成长并成为更深入的一部分。
此外，雪佛龙新能源总裁 Jeff Gustavson 表示：
雪佛龙拥有独特的优势，能够利用二叠纪天然气和我们久经考验的执行能力，以确定性、速度和具有竞争力的成本向客户提供电力。该项目将雪佛龙的传统优势与新兴需求联系起来，为我们的股东和我们经营所在的社区创造差异化的价值。
资本支出和能源执行风险
微软公司（纳斯达克股票代码：MSFT）的悲观理由集中在这些基础设施建设的巨大财务和运营重量上。微软大规模的人工智能和数据中心扩张需要大量的资本支出，而长期的电力承诺会增加基础设施和执行风险。此外，依赖天然气基础设施使该公司面临长期大宗商品价格波动以及技术运营中化石燃料使用不断变化的环境监管压力。
对于雪佛龙公司（纽约证券交易所股票代码：CVX）来说，除了与长期化石燃料发电项目相关的潜在排放审查和监管挑战之外，该合资企业还可能需要向非核心电力基础设施进行大量资本配置。
明智的资金持有和空头活动
根据 Insider Monkey 对 1,000 多家对冲基金的跟踪，273 家对冲基金持有微软公司（纳斯达克股票代码：MSFT）的股份，而上一季度为 282 家。其中，Arrowstreet Capital 在第二季度增持 14% 至近 2766 万股，成为该公司最大的普通股对冲基金股东。与此同时，第二季度有 101 家对冲基金持有雪佛龙公司 (NYSE:CVX) 的头寸，而上一季度为 103 家。在 Insider Monkey 追踪的对冲基金中，伯克希尔哈撒韦公司以近 8440 万股股票占据着最显着的地位。微软公司和雪佛龙公司的空头持股比例分别为 0.92% 和 0.81%，这表明这两只股票的看跌信念或卖空压力很小。
微软公司（纳斯达克股票代码：MSFT）和雪佛龙公司（纽约证券交易所股票代码：CVX）将加速的云发展势头与创新能源解决方案相结合，为下一代人工智能基础设施提供动力。虽然巨额资本支出和项目执行风险需要密切监控，但克莱默的评论强调了战略电力交易和透明披露如何加强两家公司的长期市场地位。
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