在特朗普政府公开警告苹果不要从中国供应商采购存储芯片以缓解人工智能驱动的供应紧缩之后，美光科技 (NASDAQ:MU) 股价在周一开盘前上涨 2.6%。
美光科技是华盛顿立场的直接受益者：美国商务部阻止苹果公司从中国长鑫存储技术有限公司（CXMT）采购 DRAM，这实际上使苹果公司重新转向国内和盟国供应商，其中美光科技是美国领先的生产商。
美国商务部长霍华德·卢特尼克对《华尔街日报》表示，政府“不赞成”苹果公司转向使用中国内存，并表示短缺问题“必须以其他方式解决，但不能让美国顶级公司使用中国大陆制造的内存”。当被问及是否已直接告知苹果时，卢特尼克回答说：“非常清楚。” AppleInsider 8 月 15 日报道称，这次交流的直率标志着国会此前对该公司施加的压力显着升级。
据《华尔街日报》报道，苹果一直在测试长鑫存储的 DRAM 芯片和长江存储科技公司 (YMTC) 的 NAND，最初针对的是在中国销售的设备。苹果首席运营官萨比·汗承认公司目前面临的困境，他表示“我们必须考虑所有可行的选择。”上下文让这一声明感觉越来越受限：CXMT 被列入五角大楼的中国军事公司黑名单，据报道拒绝了苹果的折扣报价，要求与苹果向三星支付的价格完全平等。
造成这种僵局的内存市场确实面临着压力。由于人工智能数据中心的需求挤出了消费电子产品的供应，DRAM 价格到 2026 年将上涨约 29%。据报道，SK 海力士首席执行官将其描述为“有史以来最严重的内存供应短缺”，这种短缺可能会持续到下一个十年。这一背景为苹果公司向东方提供了合理的工业理由，据报道，其竞争对手惠普和宏碁已经在美国境外销售的硬件中采用了 CXMT 内存。
然而，美光科技积极采取行动，关闭了这扇门。该公司于 7 月游说白宫，称苹果与长鑫存储的交易将“直接损害美国国内制造业，并与华盛顿的半导体回流政策背道而驰”。美光的目标是获得 40% 的美国国内 DRAM 产量份额，并承诺到 2035 年在美国设施投资超过 2500 亿美元，其中包括提前破土动工的纽约克莱工厂。
由参议员查克·舒默(Chuck Schumer)领导的两党参议员小组早些时候在一封公开信中警告苹果公司，“苹果公司采购中国存储芯片的决定将远远超出该公司自己的采购订单”，并补充说，此举“将成为其他买家效仿的信号”。据 Gizmodo 8 月 10 日报道，这封信的日期为 2026 年 6 月，鉴于政府的直接干预，现在看来这封信具有先见之明。
随着政策压力的到来，分析师对美光科技作为结构性投资的新信念也随之而来。 New Street Research 周五将 MU 评级上调至“买入”，认为随着人工智能重塑需求曲线，内存“不再是一个周期性的故事”。
在人工智能巨头 Anthropic 告诉投资者其第二季度初步收入为 115 亿美元，比去年增长超过 14 倍之后，美光的股价也得到了提振。
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