尽管财报季通常是投资者每个季度的亮点，但向监管机构提交 13F 表格也同样有价值。 13 层详细介绍了华尔街最聪明的基金经理在最近一个季度买卖的股票，例如杜肯家族办公室的亿万富翁老板斯坦利·德鲁肯米勒 (Stanley Druckenmiller)。
德鲁肯米勒是一位积极的资金管理者，对注重创新的公司具有吸引力。杜肯大学最新的 13F 详细介绍了第二季度的交易活动，显示其亿万富翁首席执行官抛售了美光科技 (MU +2.30%) 和英特尔 (INTC -1.97%) 的股票，同时大举买入亿万富翁投资者最喜欢的人工智能 (AI) 股票：亚马逊 (AMZN -0.94%)。
亿万富翁斯坦利·德鲁肯米勒在第二季度进出数十个职位。图片来源：盖蒂图片社。
斯坦利·德鲁肯米勒 (Stanley Druckenmiller) 送美光和英特尔打包
德鲁肯米勒 (Druckenmiller) 在截至 6 月的季度中非常忙碌，有 23 只股票上涨，另外 10 只股票下跌。但真正引人注目的是出售的 23,400 股美光股票和 411,400 股英特尔股票。
获利回吐是这两只高涨的半导体股被扫地出门的最合乎逻辑的原因。继 3 月份大盘短暂回调后，美光科技股价从 4 月初到 6 月底上涨了两倍多。芯片制造商英特尔的情况也类似，其股价从 40 美元中间飙升至 141 美元。
两家公司都发现自己处于有利地位，可以在人工智能的发展中蓬勃发展。英特尔的中央处理单元对于人工智能加速的数据中心至关重要，而对美光高带宽内存的需求则超出了预期。
然而，历史对改变游戏规则的技术并没有太仁慈。自互联网出现（包括互联网出现）以来的每一项重大技术创新都经历了早期泡沫破裂事件。这些泡沫的形成是因为投资者不断高估新技术的优化速度。尽管人工智能基础设施的采用不是问题，但企业可能需要几年时间才能优化其人工智能解决方案。
德鲁肯米勒在 2024 年 5 月接受 CNBC 采访时表示，“人工智能现在可能有点被夸大了，但从长远来看，却被低估了。”
杜肯大学的亿万富翁首席执行官将其在双行业领导者亚马逊的股份增加了 11 倍以上
另一方面，杜肯大学的亿万富翁老板在截至 6 月底的季度开设了 40 个新头寸，并增加了其基金在其他 17 个公司的现有股份。这些现有的新增业务中没有一个比双行业领导者亚马逊更突出。
德鲁肯米勒监督购买了 495,800 股亚马逊股票，自 3 月底以来，他的基金持股增加了 1,083%。
虽然大多数投资者都意识到亚马逊在线零售市场的主导地位，但他们可能没有意识到它也是全球云基础设施服务领域的第一名。 Amazon Web Services (AWS) 的年运行率收入达到 1,690 亿美元，自从将生成式 AI 和大型语言模型解决方案集成到其平台以来，其销售额不断加速。 AWS产生的高额利润占亚马逊营业收入的大部分。
难以置信：亚马逊过去 12 个月的 AWS 收入（1480 亿美元）高于标准普尔 500 指数中 474 家公司的收入。$AMZN https://t.co/l5IYmkeySJ pic.twitter.com/lzXvwmY8jJ
亚马逊也是亿万富翁投资者中一贯持有的首选股票。德鲁肯米勒 (Druckenmiller) 的最新收购使其跻身杜肯家族办公室 (Duquesne Family Office) 前十名。
随着 AWS 销售增长的重新加速，华尔街预计亚马逊的每股现金流将增加一倍以上，从 2025 年报道的 12.89 美元增加到 2028 年的 30 美元以上。如果亚马逊接近这一估计，其股价仍然很便宜。