半导体是人工智能 (AI) 基础设施建设的核心。由硅制成的芯片为从先进的聊天机器人和庞大的数据中心到智能设备和边缘计算的一切提供动力。
人工智能的快速增长刺激了 Alphabet (GOOGL)、亚马逊 (AMZN)、Meta Platforms (META) 和微软 (MSFT) 等超大规模企业的巨额资本支出或资本支出。
大约两年前，IDC 预测全球人工智能支出将以每年近 30% 的速度增长，从 2024 年的约 2350 亿美元增长到 2028 年的约 6300 亿美元。仅这四只 Magnificent 7 股票预计到 2026 年将在人工智能基础设施上投资 6900 亿至 7200 亿美元。
事实上，机会似乎只会越来越大。该资本支出的很大一部分将用于图形处理单元（GPU）和中央处理单元以及定制芯片。
但投资半导体并不是一件确定的事情。当故事在现实世界中上演时，将会有很大的波动，向上和向下。
SmartTech Research 首席执行官马克·维纳 (Mark Vena) 表示：“随着半导体股票大幅上涨且预期过高，投资者应该预期波动性会更大。” “但从长远来看，基本面仍然引人注目，随着人工智能支出扩展到第一波基础设施投资之外，估值纪律和执行变得更加重要。”
根据当前趋势和更广泛的背景，以下五只半导体股票有望从人工智能热潮中受益。
数据截至7月27日。
Nvidia (NVDA) 过去 10 年的总回报率超过 1,000%。然而，最近 NVDA 表现不佳，截至 7 月 27 日，年初至今的涨幅为 5.5%，而标准普尔 500 指数的涨幅为 9%。
但英伟达的基础业务很强劲，它仍然是人工智能革命的领导者。 Nvidia 的 GPU 提供了对于高级人工智能模型的开发和运行至关重要的巨大并行计算能力。
Nvidia 还受益于 CUDA，其广泛采用的 GPU 编程软件平台，以及与领先的人工智能框架和开发工具的广泛集成。
竞争压力不断加大。超大规模企业正在开发定制人工智能芯片，其他芯片制造商正在构建具有竞争力的加速器和集成人工智能系统。
这些替代品可能会逐渐占领部分市场。但挑战者必须与英伟达强大的芯片及其成熟的生态系统抗衡，这是人工智能开发人员事实上的标准。
英伟达的盈利仍然违反“大数定律”，这得益于营收的巨大增长率。 2027财年第一季度收入飙升85%，净利润增长211%。
华尔街对管理层八月份的第二季度报告抱有很高的期望。但最近的价格走势意味着，从估值来看，NVDA 看起来很有吸引力，其预期市盈率为 21.9。