联合包裹服务公司（UPS -0.74%），又名UPS，可能是一家著​​名的公司，但它不一定是股息股中的首选。当然，这家包裹递送公司的股票拥有 6.2% 的高股息收益率，但人们仍然对其在长达数年的低迷时期维持如此高派息的能力感到担忧。

然而，尽管 UPS 16 年的股息增长势头已经结束，但今天购买这只股票还是有很多好处的，无论是其收益率还是其持续扭亏为盈的进一步上涨潜力。

投资者对 UPS 仍持观望态度

在过去的几年里，UPS 一直在努力克服疫情后的宿醉。尽管最近情况有所好转，但该公司的盈利能力尚未达到之前的高水位。从 UPS 最新的季度财报中可以看出，从低利润的亚马逊订单转向高利润的商业客户等努力正在帮助改善利润。

但即使业绩超出预期，投资者仍反应消极。同样，对未来业绩和股息未来的担忧仍然存在。

为什么对股息的疑虑有些过度

UPS 的年度股息支付总额为每股 6.56 美元，而今年调整后收益的预测为每股 7.22 美元左右，UPS 的远期派息率接近 91%。这个比率远高于被认为是健康或可持续的比率。

纽约证券交易所代码：UPS

尽管 UPS 最近决定不提高派息，但对股息削减的担忧依然存在。在最新的财报电话会议上，首席财务官布莱恩戴克斯重申了维持当前派息率的计划。这表明现在有机会买入 UPS，获得高于平均水平的收益率，同时获得持续的复苏机会。分析师对业绩进一步改善仍然充满信心，预测从现在到 2029 年，盈利平均增长约 7%。

更好的是，该股还可能重新定价。 UPS 的预期市盈率为 14.5 倍，而竞争对手 FedEx 的预期市盈率约为 16 倍。如果业绩符合当前预期并且估值趋于一致，UPS 目前的交易价格约为 105 美元，三年后其交易价格可能会超过 140 美元。