NextEra Energy (NEE -0.02%) 于 6 月 24 日公布了第二季度财务业绩。这家公用事业巨头的盈利增长强劲，调整后每股收益飙升 9.5%。该公司受益于人工智能数据中心和其他催化剂带来的强劲电力需求增长。
以下是对该报告的仔细研究，以及投资者是否应该立即购买该公用事业股票。
又一强劲表现
NextEra Energy公布第二季度盈利24亿美元，即调整后每股收益1.15美元，比去年同期增长9.5%。该公用事业公司的 FPL 和能源资源业务均取得了强劲的业绩。
该公司位于佛罗里达州的受监管电力公司 FPL 产生了 14 亿美元的净利润，同比增长近 11%。它继续受益于佛罗里达州的经济增长，去年增加了超过 90,000 名客户。这推动了巨额资本支出（今年为 120 亿至 130 亿美元），以支持该州不断增长的电力需求。 FPL 看到了数据中心开发商和其他大客户的强劲需求。
纽约证券交易所：否
与此同时，其清洁能源基础设施开发平台NextEra Energy Resources报告盈利增长超过18%，达到约13亿美元。过去三个月，该公司投入运营了 1.1 吉瓦 (GW) 的新项目，以满足其他公用事业公司和大客户不断增长的电力需求。该公司还为新墨西哥州一条新的 137 英里输电线路供电，以增强该州的电网可靠性。
强劲增长仍遥遥领先
NextEra Energy 相信未来几年将继续快速增长。其基本预期是到 2032 年实现 8% 以上的复合年调整每股收益增长，目标是在 2032 年至 2035 年保持相同的增长率。它有多种增长催化剂。 FPL 吸引了数据中心开发商和其他大型电力用户的大约 21 吉瓦的大负荷兴趣，其中 12 吉瓦正在深入讨论中，最早可能于 2028 年开始交付。与此同时，NextEra Energy Resources 的积压订单中有 35.1 吉瓦，其中大部分预计在本十年末交付。它还有望在 2029 年之前重启杜安阿诺德核电站，以支持谷歌不断增长的电力需求，并被选中在伊利诺伊州开发两个大型输电项目。
尽管 NextEra 的现有业务已经实现强劲增长，但它的目标是通过与 Dominion 合并进一步增强其强劲的增长前景。这笔 670 亿美元的交易将创建世界上最大的受监管电力公司。 NextEra 预计，到 2032 年，该交易将使其盈利增长率加快至每年 9% 以上，目标是到 2035 年保持这一增长率。Dominion 位于弗吉尼亚州的电力公司正受益于数据中心强劲的电力需求增长，合并后的公司将能够更好地支持这一增长。
NextEra 值得买入吗？
NextEra 的强劲增长为其股价提供了动力，该股在过去一年中上涨了 22% 以上。因此，该公司目前的预期市盈率超过 22 倍，高于同行（19 至 21 倍范围）和标准普尔 500 指数（21.5 倍）。
然而，对于这支领先的公用事业股票来说，这仍然是一个相当有吸引力的价值。它是该领域最大的参与者，并且比大多数同行增长得更快。通过将其增长率加上当前的股息收益率（2.8％），它可以从这里产生两位数的平均年总回报。这是低风险投资的强劲回报，使得 NextEra 在其收益报告发布后看起来仍然是一个引人注目的买入点。