人工智能（AI）基础设施的支出持续飙升，整个半导体价值链的股票受益。 6 月，彭博资讯预测，到 2032 年，人工智能在硬件、软件和服务方面的支出将达到 2.3 万亿美元，其中 6580 亿美元用于人工智能训练，13 亿美元用于推理。这是一个大市场，应该会产生很多赢家。
考虑到这一点，让我们看看对一篮子顶级人工智能基础设施股票进行大约 5,100 美元的投资，包括 Nvidia (NVDA +0.14%)、Advanced Micro Devices (AMD +2.80%)、Broadcom (AVGO +3.67%)、台积电 (TSM -0.72%) 和 ASML (ASML -1.39%) - 的回报率是多少？ 2030年。
半导体股票通常根据远期市盈率进行估值，因此我们在计算未来潜在股价时将其作为北极星。因此，对于 2030 年估值，我们将使用 2031 年分析师每股收益预测（如果有）。
1.英伟达
对于我们的半导体篮子来说，Nvidia 是我们在人工智能训练和图形处理单元 (GPU) 市场上的主要参与者。然而，该公司已经真正转型为一家完全的AI玩家。 940 美元可以购买 4 股。
分析师目前预计该股 2032 财年（截至 1 月）的调整后每股收益为 24.79 美元，接近 2031 年。应用目前类似的 15 倍远期市盈率，该股的估值将为 372 美元，使您的投资接近 1,500 美元。这大约是 60% 的回报率。
2、AMD
AMD 正顺应市场最强劲的两个趋势。它是推理市场的强大参与者，拥有用于推理的 GPU 和 CPU 上的代理 AI。 633 美元，您可以购买一股。
目前 AMD 2030 年每股收益共识为 45.25 美元，假设 2031 年再增长 20%，则将达到 54.30 美元。这比分析师预计今年每股收益 7.58 美元大幅上涨。考虑到其增长速度，如果将其放大 20 倍，该股票的价值将达到 1,086 美元。涨幅为 72%。
3.博通
博通是定制人工智能芯片和网络领域的一篮子投资。 AI ASIC（专用集成电路）市场预计将比 GPU 市场增长得更快，博通有望成为主要受益者。 710 美元，您可以购买两股股票。
分析师目前预计该公司2031财年（截至2031年10月）的盈利将增长至52.15美元。如果将该估值乘以 15 倍，则该股的交易价格将为 782 美元。这将是 120% 的收益，将您的投资增加到 1,564 美元。
4、台积电
台积电是全球首屈一指的晶圆代工厂，在先进芯片制造领域几乎处于垄断地位。投资股票是推动整体芯片繁荣的好方法。 945 美元，您可以购买两股。
分析师的共识只持续到 2028 年，共识价格为 28.33 美元。假设明年增长 25%，后年增长 22.5%，2031 年增长 20%，那么每股收益将达到 39.80 美元。如果将其远期市盈率设定为 17.5 倍（考虑到其垄断型地位），那么到 2030 年您将获得近 700 美元的股票。这相当于 48% 的收益，使总投资达到 1,400 美元。
纽约证券交易所：TSM
5、阿斯麦
如果没有 ASML，整个人工智能热潮就不可能实现。该公司垄断了极紫外 (EUV) 光刻技术，该技术用于制造 GPU 和高带宽内存 (HBM) 等先进逻辑芯片的关键组件。您可以用 1,865 美元购买这家荷兰公司的一股股票。
由于 AMSL 是一家垄断企业，其市盈率通常非常高。分析师预计 2030 年每股收益为 101.57 美元，如果我们预计再增长 10%，每股收益将达到 111.72 美元。分配 30 倍的倍数，该股票的交易价格将为 3,351 美元，相当于 80% 的涨幅。
总计
总的来说，您的起始投资将略低于 5,100 美元，而您 2030 年的最终投资将价值 8,900 美元。大约四年内实现了 75% 的稳定增长。
显然，有很多变数在起作用。如果人工智能基础设施的繁荣破灭，你可能会看到负回报，但如果收益持续走高（他们往往会这样做），那么股票也可能获得更高的回报。尽管如此，这看起来像是一篮子值得长期购买和持有的可靠人工智能股票。