半导体股票在 2026 年经历了疯狂的上涨。作为一个整体，芯片制造商的价格在第二季度飙升，因为人们急于购买更多存储芯片和人工智能 (AI) 加速器，推高了该行业几乎所有公司的股价。但随着投资者转向其他公司，7 月份整个行业出现了严重下滑。
这为那些在年初错过了一些半导体股票令人难以置信的上涨的投资者创造了第二次机会。考虑到人工智能计算的未来，一个被忽视的机会看起来尤其值得买入。
这就是投资者应该仔细关注高通（QCOM +0.65%）的原因。
人工智能芯片的未来
高通将从两个方面受益于人工智能的需求。
首先，它为智能手机创建高端移动芯片组。随着更多人工智能功能转移到设备上，高通可能会看到对其 Snapdragon 系列芯片的需求增加。今年秋天，苹果公司推出的改进后的 Siri 和其他人工智能功能可能会刺激对具有类似人工智能功能的 Android 手机的需求，并增加对高端 Snapdragon 芯片的需求。
高通已经利用其地位来提高价格，而不是吸收当今市场上更高的成本。其旗舰产品骁龙8的价格较上一代大幅上涨，并表示由于供应成本上升，将从9月份开始提价。强大护城河的一个标志是，它可以通过更高的价格来缓解利润压力。
高通公司未来几年可以通过人工智能实现显着收入增长的第二个领域是数据中心。高通目前在数据中心的业务有限，但最近开始开发人工智能芯片和系统。在 6 月份的投资者日，管理层预计到 2029 年数据中心相关收入将至少达到 150 亿美元。
纳斯达克股票代码：高通
该公司已经开始为数据中心提供连接芯片，管理层表示，其定制芯片解决方案有两个超大规模客户，预计发货时间为 2027 年。该公司还与 Meta Platforms 达成协议，从 2028 年下半年开始将其 CPU 用于人工智能代理。这应该会带来收入的快速增长，推动其实现 2029 年的目标。
近期的一些不利因素导致了一些抛售。内存价格上涨正在阻碍智能手机市场的发展。此外，苹果公司正在从其 iPhone 中放弃高通的基带芯片。然而，高通在摆脱对移动芯片销售和许可的依赖方面做得很好。
该股目前的预期市盈率仅为 15.3 倍。虽然今年和明年的收入增长可能会因逆风而缓慢，但随着数据中心销售的回升，收入增长应该会在这十年的最后几年重新加速。以目前的价格，投资者正在获得购买优秀芯片制造商的绝佳机会。