熊市发生的频率比您想象的要高。
过去一个世纪，美股大约每3.5年经历一次熊市，平均持续时间仅9个多月。然而，自 1945 年以来，这一频率已降至每五年一次。
即使 2022 年和 2020 年最近出现熊市，也不能认为我们会暂时安然无恙。高利率、高通胀和伊朗战争都对当前的牛市构成威胁，几乎随时可能引发逆转。
由于时机完全未知，因此您的投资组合的解决方案不是转向现金。如果您担心标准普尔 500 指数 (^GSPC +0.59%) 即将大幅回调，那么在不显着改变长期目标资产配置的情况下将您的投资组合转向更具防御性的立场是一个更好的选择。
有很多方法可以保护自己。一些人旨在限制下行空间。有些提供收入。一些不受关注的目标市场细分。
如果您正在寻找熊市保护，我今天会考虑以下五只交易所交易基金 (ETF)。
1. iShares MSCI 美国最低波动率因子 ETF
目标：通过波动性较低的投资组合限制下行风险
从技术上讲，iShares MSCI USA 最低波动率因子 ETF (USMV +0.51%) 并不是传统意义上的低波动性股票投资组合。它从广泛的股票开始，并通过优化过程来运行它们，旨在产生总体波动性最低的投资组合。这就是微软（MSFT +2.38%）和英伟达（NVDA -0.52%）成为前三名持股中的两家的原因。
纽约证券交易所 : USMV
2. 先锋股息增长ETF
目标：通过优质股息增长股票减少波动性
具有长期支付股息和不断增长股息历史的公司往往拥有更强劲的资产负债表和更高的现金流。当经济开始陷入困境时，这些是您想要拥有的企业类型。 Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG +0.70%)拥有这些至少连续10年增加股息的公司。
3.Avantis美国小盘价值ETF
目标：增持被严重低估的市场领域
在过去四年的大部分时间里，随着大型科技股推动市场走高，市场中许多有吸引力的角落被忽视了。 Avantis 美国小盘价值 ETF ( AVUV -0.41% ) 的目标是一群非常便宜的股票，这些股票的基本面正在真正改善。此外，它还包括高盈利能力屏幕，以帮助确保只包含优质股票。
纽约证券交易所：AVUV
4. iShares 0-3个月国债ETF
目标：降低风险并增加收入
利率上升的好处是固定收益已成为比股票更具吸引力的替代品。 iShares 0-3 个月国债 ETF (SGOV +0.04%) 投资于无风险国库券，当前收益率为 3.7%。我不认为你想将你的整个投资组合转移到这样的地方。但作为降低总投资组合风险同时仍能赚取可观收入的选择，这并不是一个坏机会。
纽约证券交易所代码：SGOV
5.先锋全股票市场ETF
目标：保持你的投资组合核心完整并渡过难关
也许对你的投资组合来说最好的举措就是根本不采取行动。 Vanguard Total Stock Market ETF (VTI +0.63%) 始终是您投资组合核心的绝佳选择。如果市场下跌 20% 或更多，继续系统地投资股票可以让您以折扣价买入股票。一旦这些股票开始在最终反弹中获利，这就会创造一个提高长期回报的机会。
这些 ETF 中的每一种都提供了一种独特的方式来应对熊市。无论是减少波动性、瞄准价值、筹集现金还是逢低买入，这些都是比在错误的时间恐慌并仓促观望更好的选择。