特斯拉公司 https://simplywall.st/stocks/us/automobiles/nasdaq-tsla/tesla 的股价今年迄今已下跌 18.2% 至 358.22 美元，尽管该股三年来仍上涨 66.9%。这让人们重新关注该价格是否适当地与企业产生的收入挂钩。
三年内 66.9% 的收益让长期持有者获得了可观的累积利润。现在的问题是，持续的销售能在多大程度上支持这种举措。
特斯拉正在从赛博卡车转向机器人出租车和能源产品。这可以重塑投资者对未来汽车和非汽车销售组合以及报告收入中任何回报的时间的看法。
研究特斯拉的分析师已经给出了自己的数据。看看分析师认为特斯拉股票的价值是多少。
对于投资者来说，争论的焦点是特斯拉目前的股价是否合理，取决于其当前的销量以及这些新业务线随着时间的推移可以实际增加的收入。
如果您将特斯拉与其他投资该主题的方式进行比较，将其与更广泛的 52 只人工智能基础设施股票一起评估可能会很有用。
特斯拉的售价是否变得昂贵？
P/S 适合特斯拉，因为投资者关注的是他们为每一美元的收入支付了多少钱，而该业务在很大程度上依赖于未来的产品升级和软件雄心，而不仅仅是当前的盈利。
目前，该股的市盈率为 13.7 倍，而汽车行业的平均市盈率为 0.5 倍，同行则接近 1.1 倍。根据特斯拉自身的增长前景、盈利状况、规模和风险组合进行调整后的内部公平市盈率远低于当前水平，因此该框架将特斯拉股票归类为销售估值过高。由于模型差距非常大，因此这个公平的数字最好被解读为一个警告信号，即股价处于非常高的收入倍数，而不是其“应该”交易的精确目标。尽管从赛博卡车转向机器人出租车和能源产品重塑了故事，但当前的估值仍然要求您为每一美元的报告收入支付高昂的价格。探索特斯拉市盈率估值背后的数字。
特斯拉的故事：什么可以证明今天的价格是合理的？
《华尔街对特斯拉的叙述》简单地接续了高 P/S 谜题的空白。他们在特斯拉社区页面上详细说明了该股需要实现哪些增长、利润和盈利路径，才能使该股票的价值大幅高于或低于当前股价。每个叙述都将具体的公允价值估计与有关特斯拉可能的催化剂和主要风险的清晰故事联系起来，因此您可以随着时间的推移跟踪哪个版本的事件最接近现实。
对于这个故事可以从汽车延伸到人工智能、机器人和机器人出租车的范围，特斯拉提出了截然不同的社区观点。
牛市情况：46%被低估
“真正的价值在于‘技能商店’。无论是 50 美元/月的园艺模块还是 500 美元/月的工业焊接许可证……”
了解为什么这个叙述认为特斯拉被低估了 46%。
熊市情况：被高估 1094%
“该公司的市盈率约为 330 倍。值得暂停一下这意味着什么……”
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价格标签旁边还有一张特斯拉支票
在你过于关注图表和收入倍数之前，有必要问一下谁在真正掌管特斯拉，以及他们的薪酬如何与你的兴趣相一致。了解特斯拉的运营者以及他们的报酬方式。
本文本质上是一般性的，是在人工智能自动化的帮助下，基于 Simply Wall St 的数据和分析而制作的。我们仅使用公正的方法根据历史数据和分析师预测提供评论，我们的文章无意提供财务建议。它不构成购买或出售任何股票的建议，并且不考虑您的目标或您的财务状况。我们的目标是为您提供由基本数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不会考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。 Simply Wall St 没有任何职位