诺和诺德（NVO -2.53%）有问题。该公司的大部分收入来自其 GLP-1 产品组合，但在过去几年中，该公司的市场份额被最大的竞争对手礼来公司 (LLY -0.01% ) 夺走，同时遇到了一些临床挫折。这就是为什么该股明显落后于更广泛的股票。诺和诺德能否东山再起？如果确实如此，很可能是因为它找到了一种在 GLP-1 领域更好地与礼来公司竞争的方法。最近的事态发展表明，诺和诺德可能很快就会在一个可能服务不足的市场角落取得进展。以下是投资者需要了解的内容。
索马鲁肽在儿科临床试验中取得优异成绩
诺和诺德的索马鲁肽是其几种 GLP-1 疗法的活性成分，包括 Ozempic、Wegovy 和 Rybelsus。 Wegovy 被批准用于成人和 12 岁及以上儿童患者的长期体重管理。最近，这家总部位于丹麦的制药巨头报告了索马鲁肽 3 期临床试验的结果，受试者为 6 至 11 岁患者，其中超过 85% 患有 II 级或 III 级肥胖。
诺和诺德发现，40.4% 的索马鲁肽患者在开始治疗 68 周后不再被归类为肥胖。与此同时，安慰剂组中只有 0% 的患者实现了这一壮举。研究期间的安全性和耐受性与我们已知的 GLP-1 药物一致。这一临床胜利使诺和诺德获得了索马鲁肽在相关患者群体中的批准。
这个市场有多大？
儿童肥胖是一个严重的问题。根据美国疾病控制与预防中心 (CDC) 的数据，2021 年 8 月至 2023 年 8 月期间，6 岁至 11 岁儿童中有 22.1% 属于肥胖类别。这个人口超过 2000 万，但让我们用这个数字来估计诺和诺德的潜在潜在市场。如果去掉最初 2000 万儿童中的 20%，我们将剩下 400 万 6 岁至 11 岁之间的肥胖儿童。
纽约证券交易所代码：NVO
与索马鲁肽所有适应症的总潜在市场相比，这个数字相当小，但也不是没有，特别是因为我们只是谈论其在美国的潜在目标市场。
此外，正如诺和诺德认为，儿童肥胖预计将继续增长，是成人肥胖的有力预测因素，并导致多种健康相关风险。因此，尽早治疗非常重要，现在有临床证据表明索马鲁肽可以帮助 6 岁至 11 岁的患者做到这一点。
诺和诺德正处于反弹边缘吗？
如果索马鲁肽获得批准用于 6 至 11 岁儿童的长期体重管理，它本身不会改变诺和诺德的游戏规则。然而，它可能会稍微有所帮助，特别是考虑到这是该公司在其核心治疗领域重新获得部分市场份额的多管齐下战略的另一部分。
今年早些时候，诺和诺德的高剂量 Wegovy 配方获得了批准，该配方的减肥效果比原始版本更好。 HD Wegovy 的功效甚至可以与当前市场领导者礼来公司的 Zepbound 相媲美。这项新产品的推出可以帮助诺和诺德留住一些原本可能转而使用 Zepbound 的患者。此外，诺和诺德在一月份推出了 Wegovy 药丸。
事实证明，其著名药物的这种口服制剂成功地吸引了以前从未服用过 GLP-1 的全新患者。现在，诺和诺德可能正在加紧争取批准用于 6 至 11 岁的患者，而 Zepbound 还没有这一迹象。此外，诺和诺德有几个候选产品，应该在未来几年内取得有意义的进展，并可能在本世纪末拥有更好的阵容。诺和诺德看起来仍然有可能继续成为快速增长的 GLP-1 市场的领导者之一，并且在经历了近年来的打击之后，以目前的水平投资该股票可能是值得的。