大型科技并没有因为人工智能（AI）支出而结束。亚马逊将 2026 年的资本支出 (capex) 提高到 2200 亿美元。微软的支出为 1750 亿美元。 Alphabet 已两次上调指引，目前目标定为 2050 亿美元。 Meta Platforms 预计将花费 1350 亿美元。其中大部分用于各公司的人工智能计划，图形处理单元 (GPU)、中央处理单元 (CPU)、数据中心租赁和内存制造商受到大部分关注也就不足为奇了。
但另一个群体实际上受益于人工智能的繁荣：工业公司。
毕竟，仅靠一堆 GPU 无法构建 AI 数据中心。您需要建筑物、电力、发电机、冷却系统、开关设备和大量重型设备。这就是为什么某些工业公司正在成为优秀的投资对象，这要归功于现场专业知识、成熟的基础设施以及与推动人工智能革命的公司的关系。
那么让我们看看这三个人能提供什么。
卡特彼勒股票：数据中心扩建推动了发电机、涡轮机的需求
首先是卡特彼勒（CAT -2.94%），大多数人很容易将其与挖掘机、推土机等联系起来。是的，数据中心建设需要这些。
但卡特彼勒业务的另一部分也引起了人工智能的关注。
人工智能数据中心消耗大量电力，而在许多地方，现有电网根本无法足够快地输送电力。这为现场和备用发电创造了一个不断增长的市场，而卡特彼勒正是提供了这样的市场。
第二季度，卡特彼勒的电力与能源部门实现了 82 亿美元的收入，同比增长 17%，是其营收的第二大贡献者，仅次于建筑行业的 83 亿美元（增长 35%）。卡特彼勒直接涉足建筑和发电领域，为该公司提供了多种增长途径，投资者也开始注意到这一点。
纽约证券交易所代码：CAT
伊顿股票：数据中心收入飙升 65%，总收入创历史新高 85 亿美元
伊顿 ( ETN -1.54% ) 是一家工业和电气设备公司，致力于构建可在需要的地方获取电力的系统。
伊顿公布第二季度营收创历史新高，达到 85 亿美元，同比增长 21%，超出了其自身指引的上限。其中，受数据中心扩建影响最大的电气美洲业务部门有机增长了 18%，达到 40 亿美元，创下了该部门的记录。在该细分市场中，数据中心收入增长了 65%。
与此同时，电力积压总额（已预订但尚未确认为收入的订单）同比增长 43%。管理层也没有松懈，将全年调整后每股收益 (EPS) 指导上调至 13.50 美元的中点，并将有机增长指导上调至 11% 至 13% 的范围。
纽约证券交易所代码：ETN
GE Vernova股票：电气化数据中心订单突破50亿美元，2025年总额翻一番
GE Vernova (GEV -1.70% ) 是前通用电气公司的一家专注于能源的公司，主要生产涡轮机、电网设备和电气化技术。该公司第二季度业绩包括收入增长 22%，订单增长 88%。
更好的是，首席执行官 Scott Strazik 表示，“今年迄今为止，数据中心订单已超过 50 亿美元，是 2025 年订单总额的两倍多。”结果是管理层全面上调了 2026 年全年指引：总收入至 45.5 至 465 亿美元，电气化收入至 14.5 至 150 亿美元，自由现金流至 11.5 至 125 亿美元。
与此同时，其电力部门（实际为这些数据中心发电的涡轮机）目前预计有机增长 18% 至 20%，燃气轮机积压订单和槽位预订协议预计到年底将达到至少 125 吉瓦。
结论：人工智能支出仍然需要现实世界的工业基础设施
大型科技公司可能在人工智能上花费了数千亿美元，但如果没有工业基础设施的支持，它就无法花费这些钱。卡特彼勒提供设备和发电；伊顿负责输送和管理电力； GE Vernova 正在帮助建设这一切背后的发电和电网基础设施。
GPU 和内存供应商可能会成为所有头条新闻，但这三个工业公司正在悄悄收取支票。