一般来说，更多的股票或 ETF 并不一定会使投资组合多元化。由于标准普尔 500 指数中的大部分股票都是头重脚轻且超配的大型科技公司，因此在核心标准普尔 500 指数基金中添加成长型或半导体 ETF 对于实际分散风险或敞口并没有多大作用。
同样的原则也适用于股息 ETF。您不应该只选择收益较高的基金，也不应该只购买最新表现最好的基金。您需要了解基金的目标市场是什么，然后再搭配不同的策略，为您提供更全面、更多元化的投资组合。
这个领域有如此多的选择，实际上只需几只 ETF 就可以很容易地覆盖所有三个股息投资支柱——股息增长、股息质量和高收益。如果您正在构建投资组合的股息股票部分，这里有三种可靠的股息 ETF，实际上它们组合在一起比单独使用效果更好。
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SCHD：优质高收益ETF
嘉信理财美国股息股票 ETF ( SCHD -0.10% ) 是此类中最受欢迎的基金之一，这是有充分理由的。它在 2026 年迎来了复兴，年初至今的涨幅超过 27%，过去十年的平均年回报率超过 13%。
但正是投资组合构建过程使其如此有吸引力。它在选择大约 100 只目标股票时考虑了股息增长、股息质量和收益率因素。您最终不会获得当前大多数流行的科技股，但您最终会获得由高质量、耐用的公司组成的投资组合，这些公司能够承受充满挑战的经济条件并随着时间的推移持续增长。
SCHD - 嘉信美国股息股票 ETF
新内容 · 截至 2026 年 10 月 19 日美国东部时间上午 10:12
顶级持股
其 3.3% 的收益率目前是标准普尔 500 指数的三倍多，并且自 2011 年成立以来每年都设法增加年度股息。如果您的投资组合中只拥有一只股息 ETF，那么可能就是这只。但仍然有一些方法可以对其进行添加。
VIG：股息增长ETF
Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG +0.13%) 的构建类似于传统的股息增长基金。它包括至少连续 10 年年度股息增长的美国大盘股，然后对符合条件的股票进行市值加权。但它的独特之处在于它无意中也具有相当强劲的增长势头。
由于没有纳入收益率限定条件（除了收益率最高的 25% 被排除在外之外），低收益率股票可以获得较大的权重。举例来说，微软、苹果和博通是前三大持股公司，合计权重约为 14%。该基金大约 27% 是科技股，因此该基金在增长和收入之间变得更加平衡。
VIG - 先锋股息增值 ETF
新内容 · 截至 2026 年 10 月 19 日美国东部时间上午 10:15
这就是它与嘉信美国股息股票 ETF 完美搭配的原因。如果您将其防御性特征与偏向增长的先锋股息增值 ETF 结合起来，您就可以涵盖更多的完整股息股票领域。
VYMI：国际股息ETF
您通常会发现海外的股息收益率比美国更高。例如，Vanguard International High Dividend Yield ETF (VYMI -0.38%) 的股息率为 3.2%。这比采用基本相同策略的美国同类产品 Vanguard High Dividend Yield ETF 的 2.2% 收益率足足高出 1%。
该基金是纯粹的高收益策略，但国际多元化也是一个关键特征。特别是在高收益方面，过去五年中国际股息支付者的表现优于风险水平相当的美国股息股票。行业构成也相当不同，尤其是 Vanguard International High Dividend Yield ETF 中金融股的配置比例超过 40%。
最重要的是，过去几年，国际多元化总体上带来了更好的风险调整回报。
VYMI - 先锋国际高股息率ETF
纳斯达克 · 截至 2026 年 10 月 19 日美国东部时间上午 10:13
3 种协同运作的股息 ETF
仅通过这三只 ETF，您就可以多次覆盖股息股票领域的每个重要部分。嘉信美国股息股票 ETF 为您提供质量和收益。 Vanguard Dividend Appreciation ETF 为您带来优质的股息增长。 Vanguard International 高股息收益率 ETF 为您提供收益和海外多元化。
这是一个三重奏，其总和确实大于其各个部分。