晨星美国巨型股成长指数专门衡量美国证券交易所上市的 56 家最有价值公司的业绩。成长型股票通常会带来较高的资本收益，这使它们与价值型股票区分开来，后者升值速度较慢，但可提供稳定的股息收入。
对于通过持有相同股票来模仿晨星成长指数的交易所交易基金 (ETF)，有 Vanguard Morningstar Mega Cap Growth ETF (MGK -0.66%)。由于其投资组合高度关注科技行业，自 2007 年推出以来，该基金的平均表现每年都轻松跑赢基准标准普尔 500 指数。
积极追求增长可能会导致高波动性，但这对于 30 多岁的投资者来说可能是一个值得的妥协，因为这可以在他们达到退休年龄时对他们的财务状况产生重大影响。如果您属于这个年龄段，这就是为什么 Vanguard Mega Cap Growth ETF 可能值得现在购买并永久持有的原因。
最有价值的美国公司被打包到一只 ETF 中
在过去的几十年里，科技公司一直处于世界上一些增长最快的行业的中心，包括个人计算、电子商务、企业软件、云计算和人工智能 (AI)。因此，尽管该 Vanguard ETF 投资于九个不同的经济领域，但其超过 72% 的资产仅投资于科技股。
英伟达、苹果和微软是科技领域市值最高的三家公司，总市值达 13.3 万亿美元。他们也恰好是该 Vanguard ETF 中排名前三的个人持股，合计权重为 36.2%。
库存
先锋 ETF 投资组合权重
1.英伟达
13.52%
2.苹果
13.19%
3.微软
9.49%
数据来源：先锋集团。截至 7 月 31 日，投资组合权重是准确的，并且可能会发生变化。
2023 年初，Nvidia 的市值达到 3600 亿美元，当时对其数据中心图形处理单元 (GPU) 的需求开始激增。它们是人工智能训练和推理工作负载中使用的主要芯片，持续的供应短缺使该公司拥有前所未有的决定价格的能力，从而显着提高了其收入和利润。结果，其股价在过去三年半中飙升了 1,370%。
微软和苹果在同一时期的表现并不那么好，因为它们已经是世界上最大的两家公司，正在进入人工智能热潮。尽管如此，自 2023 年初以来，两者的价值都增加了一倍多，略好于标准普尔 500 指数。
除了前三名之外，Vanguard ETF 还持有许多其他人工智能巨头，包括 Alphabet、亚马逊、博通、Meta Platforms 和特斯拉。
但它还通过持有制药公司礼来公司(Eli Lilly)、支付领先者维萨卡(Visa)和万事达卡(Mastercard)以及Netflix，实现了多元化。
Vanguard ETF 可以帮助投资者实现安全的退休生活
自 2007 年推出以来，Vanguard Morningstar Mega Cap Growth ETF 的复合年回报率为 13.6%，优于同期标准普尔 500 指数的平均年回报率 10.9%。
纽约证券交易所代码：MGK
尽管每年 2.7 个百分点的差异从表面上看并不算多，但由于复利的影响，从长远来看，以美元计算，它将产生重大影响。过去的表现并不总是未来业绩的良好指标，但如果 35 岁的投资者将 30,000 美元投资于 Vanguard ETF 与标准普尔 500 指数（假设他们的平均回报保持不变），他们在退休时将拥有多少钱。
35岁开始平衡
复合年回报率
65岁时保持平衡
30,000 美元
13.6%（先锋ETF）
$1,375,533
10.9%（标准普尔 500 指数）
$668,448
作者的计算。
因此，与更保守的方法相比，关注增长可能会带来额外 70 万美元的退休金。然而，投资者可能不应该将所有鸡蛋都投入到投资组合如此高度集中的 ETF 中，因此通过至少持有部分标普 500 指数基金来实现多元化可能是个好主意，这将有助于抵消潜在风险。
话虽如此，晨星美国巨型股成长指数（以及先锋 ETF）每季度重新平衡一次，这意味着不再符合其标准的公司将被更合适的候选公司取代。这降低了一两只表现不佳的股票长期拖累整个投资组合的风险，这意味着从长远来看，它可能会继续跑赢标准普尔 500 指数。
在退休年龄之后继续持有这只ETF甚至可能是一个好主意，因为如果余额足够大，随后的年度回报可以提供不错的收入来补充就业后的生活。