人工智能 (AI) 正在迅速成为技术领域最大的投资主题之一，但机会远远超出了芯片制造商的范围。随着超大规模企业竞相构建人工智能基础设施，他们需要的不仅仅是先进的处理器。它们需要服务器、网络系统、光学元件、电力设备、冷却系统和其他关键的数据中心基础设施。

这为寻求传统半导体股票以外的投资者创造了一个有吸引力的机会。亚马逊、Alphabet、微软和 Meta Platforms 预计到 2026 年将花费约 7200 亿至 7450 亿美元的资本支出，其中很大一部分用于人工智能基础设施。这种支出规模正在为帮助建设和运营人工智能数据中心的公司创造强大的需求环境。

在此背景下，戴尔科技公司（DELL）、天弘公司（CLS）、Lumentum Holdings Inc. LITE和Vertiv Holdings Co. VRT脱颖而出，成为四只有望受益于人工智能基础设施扩张的股票。

Dell Technologies 提供人工智能服务器，Celestica 受益于数据中心连接和系统，Lumentum 提供关键光学技术，而 Vertiv 则满足电力和冷却要求。他们的业务各不相同，但都有一个重要的增长动力——人工智能基础设施的快速扩张。

对于关注半导体股票以外的投资者来说，这四家公司提供了参与人工智能数据中心热潮的多元化方式。关键问题不再只是哪家公司生产最好的人工智能芯片，而是哪些企业提供大规模部署这些芯片所需的基础设施。

这些股票具有 A 或 B 的增长分数以及 Zacks 排名第一（强力买入）或第二（买入）的有利组合，提供了可靠的投资机会。

戴尔科技集团：乘着人工智能服务器热潮

戴尔科技集团正成为人工智能数据中心建设日益重要的受益者，因为其产品组合已从传统个人电脑 (PC) 扩展到服务器、存储和基础设施解决方案。随着企业和超大规模企业扩展计算能力，其人工智能优化的服务器尤其处于有利地位。

该公司最近的业绩凸显了这一机会的力量。戴尔科技集团公布的 2027 财年第一季度营收达到创纪录的 438.4 亿美元，同比增长 88%。该公司第一季度的人工智能服务器收入为 161 亿美元，并收到了价值 244 亿美元的创纪录的人工智能服务器订单。受强劲季度业绩的提振，该公司将 2027 财年人工智能服务器收入预期上调至约 600 亿美元。

随着超大规模企业和企业不断扩大人工智能计算能力，戴尔科技集团有很大的机会将其不断增长的人工智能服务器管道转化为持续的收入和盈利增长。截至第一季度末，其人工智能服务器积压金额为 513 亿美元。

Zacks 对戴尔科技集团 2027 财年收入和每股收益 (EPS) 的一致预期显示，同比分别增长约 54.6% 和 86%。戴尔目前在 Zacks 排名第一，增长得分为 A。您可以在此处查看今天 Zacks 排名第一的股票的完整列表。

戴尔科技公司价格与共识

戴尔科技公司价格共识图|戴尔科技公司报价

天弘：人工智能基础设施的关键一环

Celestica 是人工智能数据中心扩张的另一个不为人知的受益者。该公司提供数据中心基础设施和先进技术解决方案，包括连接、服务器和存储系统。这使得其连接和云解决方案（“CCS”）业务与人工智能基础设施周期特别相关。

天弘的财务业绩显示了需求增长的速度有多快。 2026 年第二季度收入同比增长 62% 至 47 亿美元，调整后每股收益飙升 83% 至 2.54 美元。 CCS 业务的强劲势头仍然是主要增长动力。 CCS 收入同比飙升 84% 至 38.1 亿美元，反映出数据中心基础设施需求的持续强劲。

天弘还将 2026 年全年收入预期从之前的 190 亿美元上调至 205 亿美元，并将每股收益预测从 10.15 美元调整至 11.30 美元。更新后的收入和调整后每股收益指引显示同比分别增长 65% 和 87%。

CLS 预计，在新计划和提高客户知名度的支持下，增长将在 2027 年进一步加速。随着人工智能基础设施投资的持续，天弘与大型云和数据中心客户（包括谷歌、Meta Platform、亚马逊和微软）的密切关系可能会给天弘带来相当大的知名度。

对于寻求接触人工智能背后的物理基础设施而不直接拥有芯片制造商的投资者来说，CLS 提供了一个越来越有吸引力的途径。 Zacks 对 Celestica 2026 年收入和每股收益的一致估计表明，同比分别增长约 64.3% 和 78.5%。 CLS 目前在 Zacks 排名第一，增长得分为 A。

Celestica, Inc. 价格与共识

Celestica, Inc. 价格共识图表 |天弘公司报价

Lumentum：为更快的人工智能网络提供动力

人工智能数据中心需要大量数据在处理器、内存和其他系统之间快速移动。这使得高速光纤连接变得越来越重要，为 Lumentum 创造了重大机遇。该公司开发用于先进数据中心网络的光学组件和系统。随着人工智能集群变得越来越大并且需要更快、更高效的连接，它的机会正在扩大。

在云和人工智能需求激增的推动下，Lumentum 2026 财年第四季度净收入达到创纪录的 10.1 亿美元，比上年同期的 4.807 亿美元增长了一倍多。系统收入为 3.569 亿美元，环比增长 29.7%，同比增长 122.6%。云收发器和光电路交换是主要的连续增长驱动力，尽管部分组件供应紧张，但工厂仍在执行积极的生产计划。

Lumentum 预计至少在短期内将继续保持增长势头。 2027 财年第一季度收入中点和调整后每股收益指导范围显示同比分别增长 130% 和 282%。

管理层第一季度的指引得到了 EML（电吸收调制激光器）的持续增长、泵浦和窄线宽激光器等组件的扩展以及 1.6T 收发器的增长的支持。 NVIDIA 承诺向 Lumentum 投资 20 亿美元，同时承诺对先进激光组件进行多年采购和产能获取，这进一步凸显了该公司的战略重要性。

随着人工智能集群规模的扩大，对更高速光连接的需求应该会增加，这为 Lumentum 提供了潜在的强大的长期增长跑道。 Zacks 对公司 2027 财年收入和每股收益的一致估计表明，同比分别增长约 106.3% 和 115.8%。 LITE 目前在 Zacks 排名第二，增长得分为 A。

Lumentum Holdings Inc. 价格与共识

Lumentum Holdings Inc. 价格共识图| Lumentum Holdings Inc. 报价

Vertiv：电源和冷却功能

建设更多的人工智能数据中心带来了另一个挑战，即保持日益强大的计算系统供电并在安全温度下运行。这就是 Vertiv 发挥关键作用的地方。

Vertiv 提供数据中心内使用的电源管理、热管理和其他关键数字基础设施解决方案。随着人工智能工作负载推动更高的机架密度和更大的功耗，其产品变得越来越重要。

该公司 2026 年第二季度收入同比增长 24% 至 32.7 亿美元，调整后每股收益增长 60% 至 1.52 美元。强劲的需求和不断扩大的客户渠道促使 Vertiv 将 2026 年全年收入指导范围从之前预测的 13.5-140 亿美元上调至 13.8-142 亿美元。调整后每股收益目前预计为 6.65 美元至 6.75 美元，高于之前预测的 6.30 美元至 6.40 美元。

该公司强劲的营收增长表明，与人工智能相关的基础设施支出正在转化为对电力和冷却设备的实际需求。随着人工智能数据中心变得越来越大、能源更加密集，维谛技术 (Vertiv) 仍将是主要受益者。

Zacks 对 Vertiv 2026 年收入和每股收益的一致估计表明，同比分别增长约 36.6% 和 58.1%。 VRT 目前的 Zacks 排名第二，增长得分为 A。

Vertiv Holdings Co. 价格与共识

Vertiv Holdings Co. 价格共识图 |维谛技术控股有限公司报价

想要 Zacks Investment Research 的最新建议吗？今天，您可以下载未来 30 天内的 7 只最佳股票。点击获取此免费报告

戴尔科技公司 (DELL)：免费股票分析报告

Celestica, Inc. (CLS)：免费股票分析报告

Lumentum Holdings Inc. (LITE)：免费股票分析报告

Vertiv Holdings Co. (VRT)：免费股票分析报告

本文最初发表于 Zacks Investment Research (zacks.com)。

扎克斯投资研究