周一上午，半导体和基础设施软件巨头博通 (Broadcom，纳斯达克股票代码：AVGO) 下跌约 1.8%，至 361.59 美元，原因是定制芯片领域的竞争让其崩溃。 Marvell ( NASDAQ ： MRVL ) 与 Google ( NASDAQ ： GOOG ) 更深入的关系为 Broadcom 最重要​​的 AI 账户之一带来了可靠的竞争对手。这个信息很直白：谷歌想要选择。

这些数字使这种威胁无法消除。如果达到支出目标，谷歌将获得购买价值 122 亿美元 Marvell 股票的认股权证。博通不会在一夜之间失去谷歌，但它的控制力只是变得不那么舒服。这一点很重要，因为博通第二季度收入飙升 48% 至 221.9 亿美元，其中 AI 半导体收入惊人地飙升 143% 至 108 亿美元。

博通仍预计第三季度营收约为294亿美元，其中160亿美元来自AI半导体。需求不是问题。谁能抓住这一需求才是真正的战斗。该股目前股价为 361.59 美元，较其 GF 价值预估 345.38 美元高出 4.69%，这意味着投资者已经在为认真执行而付出代价。博通仍然是人工智能领域的重量级企业，但 Marvell 的进步表明，这一桂冠不会无人防守。