尽管亚马逊 (NASDAQ:AMZN) 将其计划的 2026 年资本支出提高至 2200 亿美元，但美国内存和存储芯片制造商美光科技 (NASDAQ:MU) 在周五的常规交易中下跌了约 4.2%。由于微软 (NASDAQ:MSFT) 的云前景恢复了人们对人工智能基础设施需求的信心，美光科技周四上涨约 18%。周五的逆转表明，随着美国国债收益率上升和降息预期减弱，一些投资者获利了结。

亚马逊表示，内存产品价格上涨导致其投资需求扩大，这表明内存仍然是数据中心支出的重要组成部分。消费技术公司苹果公司也承认内存成本不断上升，同时警告称组件限制正在影响产品可用性。这些发展可能会支持美光等供应商的定价，尽管更高的成本也会鼓励客户寻找替代供应商或重新设计产品。对于老牌存储器制造商来说，对中国半导体竞争加剧的担忧仍然是另一个变量。

美光科技在交易期间一度高达约 930 美元，随后收盘接近 838 美元，盘中波动较大。该公司此前披露了约 220 亿美元的客户承诺，旨在随着人工智能相关的短缺加剧，确保存储芯片的供应。投资者可能会将这些协议视为需求可见性的证据，而股价下跌表明强劲的行业状况并没有消除对利率和估值的敏感性。内存价格、客户合同和超大规模支出可能会决定周五的回调是否会中断或仅仅减缓美光科技人工智能驱动的进步。