沃尔玛（WMT +2.69%）和塔吉特（TGT +2.69%）有着不同的商业理念，但都在争夺客户。前者拥有低成本、超低价的业务，而后者则在某些商品（例如杂货）上提供低价，同时提供差异化商品。
两人都非常成功，但几年前他们的道路出现了分歧。沃尔玛不断吸引顾客，而塔吉特则失去了市场份额。这反映在他们的股价表现上。
然而，他们的股票表现今年发生了逆转。截至8月20日，沃尔玛股价下跌了6.8%，而塔吉特股价则上涨了61.9%，令人瞠目结舌。
随着公司最近公布季度业绩，这对长期投资者来说是一个买入机会。
沃尔玛
你很难找到一家可以在价格上低于沃尔玛的零售商。成立已有六十多年，它已经完善了压缩成本并将节省的成本转嫁给客户的艺术。管理层多年来还一直在技术方面进行投资，以创建一家方便购物者的全渠道零售商。
低廉的价格总是能吸引顾客，但在人们的钱包受到通货膨胀挤压的充满挑战的时期尤其如此。这反映在沃尔玛销售额的持续增长上，尽管最近增速有所放缓。
沃尔玛美国是该公司最大的业务部门，第二财季同店销售额（不含汽油）增长了 2.6%。值得注意的是，人们仍然被沃尔玛所吸引，较高的流量贡献了 1.5 个百分点。支出增加增加了 1.1 个百分点。
总体而言，剔除汇率变化，沃尔玛收入增长 5.1%，营业收入增长 17.4%。结果是截至 7 月 31 日的季度。
该公司使用部分利润来支付股息。事实上，沃尔玛已连续 53 年提高派息，使其成为股息之王。这些公司至少连续 50 年每年增加股息。
然而，以 0.99 美元的年化利率计算，该股 1% 的股息收益率落后于标准普尔 500 指数的 1.1%。
目标
塔吉特公司承认迷失了方向。曾经以其时尚和差异化的商品而闻名的该品牌的商品已不再引起消费者的共鸣。
今年早些时候接任首席执行官的迈克尔·菲德尔克(Michael Fiddelke)做出了一些改变，以重新赢得客户。这包括回归时尚商品、改善商店外观以及增强购物体验的技术投资。
这些措施似乎正在发挥作用，塔吉特带来了更多流量，并连续两个季度报告了积极的业绩。第二财季比较增长了 3.8%，其中大部分增长了 3.6 个百分点，得益于客流量的增加。该期间于 8 月 1 日结束。
纽约证券交易所代码：TGT
塔吉特还建立了令人印象深刻的股息记录。几个月前，该公司宣布将季度股息增加 2%，至每股 1.16 美元。 Target 也是股息之王，连续 55 年增加派息。
该股的收益率为 2.9%，几乎是标准普尔 500 指数的三倍。
决定
虽然塔吉特股价大幅上涨，但其市盈率为16倍。这大约是标准普尔500指数市盈率29倍的一半。与此同时，沃尔玛的市盈率为38倍。
因此，凭借更好的估值、强劲的销售势头和更高的股息收益率，塔吉特是我目前的选择。