要点
随着 11 月的到来，投资者开始更多地思考 2027 年。每年这个时候，大型基金都会开始思考同样的事情，你可以看到一些股票出现大幅波动。
今年，我相信一些人工智能基础设施股票将大幅上涨，因为它们最近表现不太强劲。市场目前对大规模人工智能支出的看法并不积极。无论你是否喜欢人工智能支出，任何人都无能为力。所有大型科技公司都表示，超支比支出不足更重要。
几家公司将受益于人工智能支出，其中押注的是英伟达（NVDA +0.82%）、博通（AVGO +0.88%）、台积电（TSM -0.06%）和美光（MU -3.67%）。这四只股票是 11 月份值得买入的天才股票，投资者今天应该充分利用它们具有吸引力的价格。
这四家公司均预计 2027 年将出现强劲增长
这四只股票分为两类：芯片制造商和设计师。在设计方面，英伟达和博通都设计人工智能计算单元，尽管他们不制造它们。这项工作被外包给不同的公司，其中一些芯片制造工作交给了台积电和美光。
Nvidia 和 Broadcom 生产两种不同风格的计算单元。 Nvidia 生产图形处理单元，非常适合广泛用途的计算情况。许多人工智能工作负载都在 Nvidia GPU 上运行，它们已成为人工智能计算领域使用最广泛的计算单元。
AVGO-博通
纳斯达克 · 截至美国东部时间 26 年 2 月 11 日中午 12:40
博通正在采取不同的方法。它没有与 Nvidia 正面竞争，而是直接与 AI 超大规模厂商合作，构建适合其需求的定制 AI 计算单元。这可以创建更具成本效益的计算单元，在常见场景中产生令人印象深刻的结果。
这两种计算单元都适用于人工智能，并且其中一种不会取代另一种。双方还预计 2027 年人工智能将出现显着增长，英伟达预计增长 70%，博通的人工智能部门收入将翻一番。对于这两家公司来说，这是一个强劲的前景，但英伟达和博通的大幅增长也转化为美光和台积电的巨大增长。
这两家供应计算芯片：台积电专注于逻辑芯片，美光则专注于存储芯片。他们的计算单元都需要这两种技术，并且随着明年对人工智能计算能力的强劲需求持续存在，他们准备利用同样的增长。
然而，存储芯片行业没有足够的产能来满足需求，因此今年的表现将比台积电好。然而，台积电也毫不逊色，华尔街分析师对明年近40%增长的预测就表明了这一点。
纳斯达克 · 截至 2026 年 11 月 2 日美国东部时间中午 12:43
虽然这些股票预计明年将出现巨大增长，但这些增长并未被定价，这使得它们在 11 月份具有吸引力。
这些股票都相当便宜
如果我们从 2027 年发生的情况来看待这些股票，那么使用明年的盈利预测是明智之举。美光已经在 2027 财年开始运营，其定价为预期市盈率的 5.3 倍，非常便宜。
MU 远期市盈率数据由 YCharts 提供
对于像美光这样注定会受益的股票来说，这是一笔超值的交易，我相信 2027 年对它来说可能是一个巨大的一年。
台积电、英伟达、博通都便宜。然而，英伟达在这三者中以最便宜的价格脱颖而出。
NVDA 市盈率（远期 1 年）数据由 YCharts 提供
虽然 Nvidia 是迄今为止最便宜的，但其他的一点也不贵。我相信这意味着所有这些股票都将在 2027 年提供压倒性的回报，因此现在买入它们是明智之举。