太空探索技术公司 (SPCX +1.89%) 于 10 月 20 日公布了强劲的第三季度业绩。该公司的人工智能 (AI) 部门——被称为超级智能 (SI)——尤其令人印象深刻。 SpaceX 的总收入同比增长 161% 至 146 亿美元，而 SI 收入同比飙升 830% 至 76 亿美元。
尽管 8 月份完成的收购为 SI 部门带来了 6.08 亿美元的贡献，但该业务在此期间的增长仍然令人印象深刻。事实上，SpaceX 正经历着如此强劲的人工智能需求，这对更广泛的人工智能行业来说可以说是一个看涨信号。对于仍在寻找股票以利用人工智能市场的投资者来说，在 SpaceX 第三季度更新后，这里有两只看起来特别有吸引力的股票：Nvidia (NVDA -0.59%) 和 CoreWeave (CRWV -2.46%)。
1.英伟达
第三季度，SpaceX SI业务资本支出为164亿美元，同比增长245.5%。随着 SpaceX 继续扩大产能以满足人工智能计算的高需求，至少其中一部分资金可能会落入 Nvidia 的口袋。这也不仅仅是猜测。
SpaceX 管理层指出，除其他外，即使是较旧的 Nvidia 系统，如 H100 GPU（图形处理单元），与新系统（2022 年推出的 H100）相比，出租价格也更高。
这充分说明了 Nvidia 的情况，并且强烈表明更新的系统（例如该公司的 Vera Rubin 架构）正在经历更高的需求。 Further, SpaceX's CEO, Elon Musk , predicted a shortage of superintelligence compute that would last for some time.
纳斯达克 · 截至 2026 年 10 月 23 日美国东部时间下午 4:00
如果属实，这肯定会让英伟达受益，并有可能赋予该公司更大的定价权。最重要的是，虽然有些人仍然预计人工智能泡沫会破裂并拖垮英伟达，但有大量证据表明，在可预见的未来，人工智能基础设施支出可能会继续增长。 SpaceX 向我们提供了更多数据证实了这一点。
与此同时，Nvidia 仍然是 GPU 领域无可争议的领导者，并显着扩大了其产品组合。该公司处于有利地位，可以在中期内满足人工智能计算的巨大需求，并可以带来丰厚的回报。简而言之，即使英伟达过去五年表现惊人，现在投资英伟达还为时不晚。
2. 核心编织
CoreWeave 还通过数据中心网络出租人工智能计算能力。一些投资者目前对该公司的前景持怀疑态度，但这并不是因为销售增长并不令人印象深刻。第二季度，CoreWeave营收同比增长112.5%，达到26亿美元。
CoreWeave 的积压收入达到 1040 亿美元，同比增长 245.5%。这还不包括第三季度前几周录得的超过 250 亿美元的积压收入。
然而，CoreWeave 正在承担巨额债务来为其人工智能雄心提供资金，除了该公司的客户集中度之外，投资者还需要牢记这一重大风险。
CRWV-CoreWeave
话虽如此，SpaceX 最近的业绩和管理层评论表明，CoreWeave 提供的服务在一段时间内仍将保持高需求，这使得其债务相关问题不再那么令人担忧。
例如，马斯克表示，如果 SpaceX 接受所有请求，该公司可以数倍出租人工智能计算能力。换句话说，当前的需求大大超过了产能。此外，SpaceX 首席财务官布雷特·约翰森 (Bret Johnsen) 指出，“按照目前的定价，新的计算部署将产生不到一年的投资回收期。”
对于 CoreWeave 来说，这些都是令人难以置信的乐观迹象。他们可以说证明公司花费大量资金来提高其计算能力是合理的。由于上述问题，该股票的风险有点大。然而，它可以在未来五年内带来出色的回报。