利率上升严重打击了债券价格，10 年期美国国债创下 18 世纪以来最大幅度的多年跌幅之一。当传统的“安全”资产面临压力时，投资者开始寻找可靠的企业，这些企业目前的现金收入看起来比不确定的债券票息更具吸引力。本文重点介绍了三只美国股票，这些股票的价格相对于其未来现金流潜力而言具有吸引力。
下面突出显示的股票只是现金流被筛选为低估的机会的一小部分。 Simply Wall St 的完整搜索显示了另外 92 家拥有同样引人注目的现金流故事和定价差距的公司。
如果您想识别和分析您自己最坚定的想法，请直接进入基于现金流的低估股票筛选器。
概述：NVIDIA 为数据中心构建以人工智能为中心的计算和网络平台，以及用于游戏、专业可视化和汽车用途的图形硬件。
运营：NVIDIA 的计算和网络收入约为 275.4 亿美元，图形收入为 27.6 亿美元，其中大部分收入来自美国和台湾客户。
市值：US$5,170.6b
NVIDIA 对这个筛选者很重要，因为它的人工智能数据中心硬件和软件带来了大量现金流，支撑了估值故事。
“采用比 Nvidia CUDA 更便宜或更好的开源平台将严重削弱 Nvidia 的护城河，并使任何规模较大的公司能够直接与台积电等半导体制造商合作生产自己的芯片，从而抢走 Nvidia 的高利润产品。”
对于投资者来说，现金流状况最终取决于人工智能基础设施堆栈的悄然转变如何发挥作用。
堆栈中的这种悄然转变正是 NVIDIA 的完整叙述所揭示的内容，揭示了 Nvidia 的护城河可能会加速或悄然开始磨损。
概述：富国银行是一家美国大型银行，吸收存款并向家庭和企业提供贷款，产生利息和费用收入。
运营：富国银行从消费者银行和贷款业务获得约 35.6 亿美元，从商业银行获得 11.9 亿美元，从企业和投资银行获得 20.3 亿美元，从财富和投资管理获得 17.7 亿美元，几乎全部来自美国客户，为 83.1 亿美元。
市值：US$251.7b
富国银行对于这个以现金流为重点的名单很重要，因为它的消费者和商业贷款引擎将日常银行活动直接转换为 SWS 估值工作中使用的贴现现金流。
“资产上限的取消和监管命令的解决已经使富国银行在 2026 年第二季度的平均贷款同比增长 12%，平均存款同比增长 10%。继续部署更大的资产负债表以及 10% 至 10.5% 的目标 CET1 范围，风险加权资产可能降低 7%，旨在影响收入和收益。”
如果对未来利润率的一种被低估的压力的变化速度快于当前现金流模型的假设，会发生什么？
如果这一压力点继续在表面下演变，那么富国银行的完整叙述将表明富国银行的贷款引擎、资本目标和盈利能力故事可能会悄悄地与共识预期脱钩。
J.B. 亨特运输服务 (JBHT)
概述：J.B. Hunt Transport Services 经营联运、卡车运输、专用合同、最后一英里和经纪业务，为美国各地的托运人运输货物。
运营：J.B. Hunt 从多式联运中获得约 6.6 亿美元，从专用合同服务中获得 3.6 美元，从综合容量解决方案中获得 1.4 美元，以及来自卡车装载和最后一英里的少量资金，几乎全部来自美国，收入为 13.3 亿美元。
市值：US$21.3b
J.B. Hunt Transport Services 对于注重现金流的投资者来说很重要，因为其铁路卡车联运网络将货运量转化为相对可见的、合同支持的现金流，从而注入贴现现金流估值。
“2026 年第二季度的多式联运量创历史新高，包括超过 578,000 辆装载量和东部网络的强劲增长，这表明正在进行的公路到铁路转换，随着更多已确定的转换机会被抓住，可以支持收入增长和多式联运运营利润。”
如果成本和定价方面未解决的压力与当前模型假设的情况不同，那么这些现金支持的估值会发生什么？
如果您不断回想起成本紧缩问题，J.B. Hunt 运输服务公司的完整叙述解释了 J.B. Hunt 如何将其转化为加速合同能力和更大的货运份额。
在其他人之前寻找新的替代品？
新的想法首先出现，而迟来的资金往往会在真正的突破飞来之后追逐势头。在重要的时候，立即在雷达下发现机会，并在条件仍然有利于及早定位时采取行动。
通过扫描 8 个股息堡垒来瞄准持久的收入流，这些堡垒旨在即使在情绪下降和高收益选择突然显得拥挤的情况下也能保持现金流。
通过追踪 32 只具有低风险评分的弹性股票来捕捉早期趋势转变，这些股票在波动性大幅上升和资产负债表疲软开始陷入困境时保持坚挺。
在更多资金进入支持性选择并影响价格之前，通过回顾 55 只人工智能基础设施股票来探索人工智能的基础设施支柱。
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