洲际交易所纽约证券交易所：ICE公布了创纪录的第二季度业绩，并宣布达成协议，以每股 167 美元的价格收购电子债券交易平台 MarketAxess，这笔交易的企业价值达 57 亿美元。
董事长兼首席执行官 Jeff Sprecher 表示，拟议的收购将通过将 MarketAxess 的机构信贷交易网络与 ICE Bonds 的零售和财富管理分销相结合，扩大 ICE 的固定收益特许经营权。据 ICE 称，MarketAxess 拥有超过 2,100 家机构参与者。
斯普雷彻表示：“我们正在建立一个全球固定收益网络。”他描述了一项连接机构、零售和财富流动性池，同时结合执行、数据、分析和清算能力的战略。 MarketAxess 交易条款和策略 ICE 表示，其每股 167 美元的报价比 MarketAxess 7 月 29 日的收盘价溢价 33%。该公司预计，该交易将立即增加交易完成后第一个全年的调整后每股收益，并预计将在 2027 年上半年完成，具体取决于监管部门的批准和惯例条件。
此次收购将完全通过新发行的债券、定期贷款和商业票据以现金提供资金。 ICE 预计总杠杆率将暂时达到预估 EBITDA 的 3.4 倍左右，并目标在 18 至 24 个月内将杠杆率恢复至 3 倍或更低。
首席财务官 Warren Gardiner 表示，ICE 预计年化费用协同效应约为 1 亿美元。该公司预计在交易完成后的第一年实现三分之一的节省，第二年实现三分之二，第三年实现全部运行率。计划节省的成本预计来自于整合公司职能、合理化房地产、减少供应商和技术重叠以及使用共享基础设施。
加德纳表示，ICE 根据 MarketAxess 最近的中个位数增长情况承销了此次交易，同时旨在通过 ICE 的网络、数据产品和客户关系随着时间的推移加速营收增长。他表示，潜在的收入收益很难量化，因为 MarketAxess 经营的是基于交易的业务。
ICE 固定收益和数据服务业务总裁 Chris Edmonds 表示，此次合并可以通过将执行、数据和清算服务结合在一起，减少客户的运营摩擦。 ICE 还将 MarketAxess 视为私人信贷透明度和数据计划的分销渠道，包括与 Apollo 的合作。第二季度财务业绩 ICE 公布的调整后摊薄每股收益为 1.90 美元，加德纳称这是第二季度的记录，也是该公司整体第二好的季度。净收入增长 5%，达到 27 亿美元，调整后营业收入总计 16 亿美元。
经常性收入达到创纪录的 14 亿美元，同比增长 8%。调整后的运营费用为 10.38 亿美元，在公司指导范围内。 ICE表示，费用增长反映了与绩效相关的薪酬、数据中心容量的技术投资以及与产品开发相关的折旧和摊销。交易所净收入为 15 亿美元。固定收益和数据服务净收入为 6.45 亿美元，增长 8%。 Mortgage Technology 净收入为 5.57 亿美元，增长 5%。 ICE 将 2026 年全年固定收益和数据服务经常性收入增长预期从之前的中个位数增长预期上调至 7% 至 8%。它还表示，交易所全年经常性收入预计将以高个位数增长率增长。
ICE预计第三季度调整后运营费用为10.63亿美元至10.73亿美元。目前预计全年调整后运营支出将在 41.9 亿美元至 42.3 亿美元之间。该公司将 2026 年资本支出预期上调至约 8.5 亿美元，并表示，由于强劲的现金流和预期需求，其推迟了 2027 年硬件和房地产方面的部分计划支出。
本季度，ICE 回购了 6.51 亿美元的股票，并向股东返还了 9.45 亿美元（包括股息）。该公司表示，其在 2026 年上半年返还了 18 亿美元。董事会最近授权进行最多 40 亿美元的股票回购，该公司表示，预计将季度回购基线从 3.5 亿美元增加到 4 亿美元，同时在 MarketAxess 交易后继续去杠杆化。利率、数据和抵押技术 在交易所，ICE 表示，其利率业务较去年同期增长了 24%，而期货和期权未平仓合约总额增长了 20%。纽约证券交易所交易收入创下历史新高，增长 15%，经常性交易收入增长 10%，达到 4.16 亿美元。该公司表示，交换数据和连接服务增长了 12%。
总裁本·杰克逊表示，ICE 的欧洲和英国利率市场受益于利率预期的急剧变化。他表示，6月份该公司利率特许经营权的未平仓合约达到创纪录的5300万份合约，同比增长超过50%。 Jackson 表示，进入第三季度，ICE 的财务未平仓合约增长了 40%。
固定收益和数据服务创造了创纪录的经常性收入 5.31 亿美元，增长 10%。 ICE 表示，其指数业务本季度末管理的 ETF 资产达到创纪录的 9,220 亿美元，同比增长 29%。在传统和人工智能驱动的工作流程需求的支持下，数据和网络技术收入增长了 11%。
ICE 还推出了 ICE Compass，这是一个面向固定收益投资者的人工智能驱动的交易前分析平台。杰克逊表示，该产品使用 ICE 定价和交易数据来估计交易对手的潜在出价或要价水平，并对预期竞争力进行排名。 T. Rowe Price 签约成为该平台的主要客户，他说。
在抵押技术领域，受 Encompass 封闭式贷款收入和封闭式解决方案的推动，交易收入增长了 11%。经常性收入为 4.06 亿美元，这得益于产品采用、合同续签正常化以及在 ICE 发起和服务平台上上线的新客户。
Jackson 表示，ICE 继续在 Encompass 和 MSP 中部署其 Aurora AI 工具，工作流程中包含人工审批、审计日志和治理控制。该公司表示，随着客户采用某些人工智能工具，它已开始将其货币化，但仍在评估这些工具为客户创造的价值。关于洲际交易所（纽约证券交易所代码：ICE） 洲际交易所纽约证券交易所代码：ICE 是一家全球交易所、清算所和数据服务运营商，为金融和商品市场的交易、清算、结算和信息需求提供基础设施。该公司由 Jeffrey C. Sprecher 于 2000 年创立，是一家电子能源交易平台，通过有机扩张和收购不断发展壮大，经营涵盖上市股票、期货和期权、固定收益和场外衍生品的广泛资产组合。
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