每个行业都存在隐藏的宝石股票，在正确的时间发现它们可能会决定一个冲击市场的投资组合和一个表现不佳的大盘的投资组合。虽然把握市场时机是一件愚蠢的事情，但以下两只股票正处于一个有趣的点，可能为投资者带来很大的上涨空间。
这就是 Carvana ( CVNA -4.97% ) 和 Rivian Automotive ( RIVN -1.68% ) 值得投资者关注的原因。
新的收入来源
如果说 Carvana 对投资者来说就像坐过山车一样，这可能是轻描淡写的说法。
YCharts 提供的 CVNA 数据
该公司在COVID-19大流行最严重的时期蓬勃发展，这有利于其独特的在线汽车销售业务模式，但激进的扩张、重大收购、巨额且昂贵的债务负担、利率上升以及二手车价格暴跌，将Carvana推向了破产的边缘。
如果投资者非常勇敢，在三年前购买了该股票，那么他们将在短时间内获得 530% 的丰厚回报。这是因为该公司通过重组其昂贵的债务实现了最令人惊讶的东山再起，消除了直接的破产威胁，节省了数亿美元的年度现金流出，并通过停止激进的扩张以支持有计划的、更有利可图的扩张，为公司修复其商业模式赢得了时间——而且效果非常出色。
快进到今天，Carvana 又重新开始跳出框框思考，为新业务打开大门。虽然 Carvana 早年的业务是通过在线购买和全国范围内的配送来销售和配送二手车，但该公司最近收购了一些实体经销商，以重塑新车零售流程，而且也表现出色。
考虑一下之前表现不佳的 Casa Grande Stellantis 经销商，Carvana 接管后，据报道每月销售大约 30 至 50 辆新车； Carvana控制下的最近月度新车销量接近1000辆。关键在于：Carvana 甚至不会在经销店向您出售汽车，至少目前是这样。
这种方法实质上将经销商用作陈列室，消除了传统的销售方式，同时仍然利用其广泛的库存和分销网络，使该经销商成为表现最好的 Stellantis 经销商，其销量是第二大销量经销商的 3 倍。
对于这家前二手车零售商来说，打开新车销售的大门就是增量业务。它还为潜在的高利润服务站业务、额外的库存和拍卖机会以及更多融资车辆打开了大门。如果成功扩展这一流程，除了新车销售量的增长之外，此举可能与 Carvana 的业务产生协同效应，可能会导致 Carvana 的股价飙升。
尽管该公司在过去三年中不断崛起，但在投资者更好地了解这一战略支点可能对其业务产生的潜力以及它如何扰乱古老的新车销售流程之前，该公司的上涨空间仍然不为人所知。
转过弯
Rivian 是另一只不受关注的股票，但主要是由于其无法控制的原因。对电动汽车 (EV) 公司的早期炒作和需求已经消退，利润丰厚的美国汽车市场向电动汽车的转型速度比预期要慢，许多公司在踩刹车并放弃这些计划时损失了数百亿美元的费用。
尽管面临行业逆风，Rivian 仍艰难前行，并在今年春天早些时候推出了备受期待的 R2 SUV。目前，该公司正在加速 R2 的生产和规模化，以进一步推高其汽车毛利润，并可能很快进入正值。
请记住，正是软件部门使 Rivian 的毛利润转为正值。得益于与大众汽车的合资企业，Rivian 在毛盈利方面取得了实质性持续进步，大众汽车向 Rivian 支付费用，让其在其车辆中使用其内部软件堆栈，两家公司将分摊当前和未来的开发成本。
Rivian 的 R2 正在提高产量。图片来源：Rivian。
Rivian 还获得了 Uber Technologies 等其他公司的投资，以及大众汽车和能源部的贷款，这将其为其运营提供资金的能力扩展到遥远的未来，而无需进行一长串稀释股东的融资。这使得它成为对长期投资者来说更具吸引力的股票。
这家年轻的电动汽车公司大有可为，因为它将继续扩大 R2 规模，并于明年推出标准版本（最实惠的版本）。其第二家工厂正在建设中，其产品线包括更多大众市场车辆，如 R3 和 R3X。该公司继续改善其汽车领域以及软件和服务领域，当美国市场未来更快地采用电动汽车时，其上行空间可能会很大。
这一切意味着什么
汽车行业因利润率低和资本密集而臭名昭著，但这些公司有可能进入新的、利润率更高且具有更广阔上升空间的业务。
请记住，Rivian 第二季度的软件和服务毛利率为 42%，远高于传统汽车业务。另外，请记住，Carvana 正在通过启动其独特的新车销售策略，在其业务的多个方面建立协同效应。
两家公司在很大程度上仍处于低调状态，但投资者应该很快开始更加关注。