特斯拉 (TSLA) 最近跻身 Zacks.com 搜索次数最多的股票名单。因此，您可能需要考虑一些可能影响股票近期表现的关键因素。
在过去的一个月里，这家电动汽车制造商的股价上涨了 3.4%，而 Zacks 标准普尔 500 指数的股价上涨了 1.4%。在此期间，特斯拉所在的 Zacks Automotive - Domestic 行业上涨了 4.7%。现在的关键问题是：该股未来的走向是什么？
虽然有关公司业务前景发生重大变化的媒体发布或谣言通常会使其股票“趋势化”并导致价格立即发生变化，但总有一些基本事实最终主导买入并持有决策。
盈利预测的修订
在Zacks，我们不是关注其他任何事情，而是优先评估公司盈利预测的变化。这是因为我们认为其股票的公平价值由其未来盈利流的现值决定。
我们本质上关注的是覆盖该股票的卖方分析师如何修正其盈利预期，以反映最新商业趋势的影响。如果一家公司的盈利预期上升，其股票的合理价值也会上升。合理价值高于当前市场价格会推动投资者买入该股票的兴趣，从而推动其价格上涨。这就是为什么实证研究表明，盈利预期修正趋势与近期股价走势之间存在很强的相关性。
预计特斯拉本季度每股收益为 0.45 美元，同比变化-10%。在过去 30 天里，Zacks 共识估计发生了-4.2% 的变化。
本财年的普遍盈利预期为 1.76 美元，同比变化为 +6%。过去 30 天内，这一估计值发生了 -5.1% 的变化。
对于下一财年，市场普遍预期的盈利为 2.34 美元，与特斯拉一年前的预期相比变化了 33.1%。过去一个月，这一预测发生了-1.3%的变化。
凭借令人印象深刻的外部审计记录，我们专有的股票评级工具——Zacks Rank——是股票近期价格表现的更决定性的指标，因为它有效地利用了盈利预测修正的力量。最近共识估计的变化幅度，以及与盈利估计相关的其他三个因素，导致特斯拉在 Zacks 排名第四（卖出）。
下图显示了公司未来12个月共识每股收益预期的演变：
12 个月每股收益
收入增长预测
尽管一家公司的盈利增长可以说是其财务健康的最佳指标，但如果它不能提高收入，就不会有太大变化。一家公司几乎不可能在长期内不增长收入而增长盈利。因此，了解一家公司的潜在收入增长至关重要。
对于特斯拉来说，当前季度的市场共识销售额为 277.4 亿美元，同比变化为 -1.3%。对于本财年和下一个财年，1059 亿美元和 1182.6 亿美元的预测分别表明变化 +11.7% 和 +11.7%。
最近报告的结果和意外历史
特斯拉报告上一季度营收为 282.4 亿美元，同比增长 25.5%。同期每股收益为 0.33 美元，去年同期为 0.4 美元。
与 Zacks 一致估计的 258.1 亿美元相比，报告的收入令人惊讶地增长了 9.41%。 EPS 惊喜为-34%。
在过去的四个季度中，特斯拉的每股收益两次超过了普遍预期。在此期间，该公司的收入三度超出市场普遍预期。
估值
不考虑股票的估值，任何投资决策都不可能高效。一只股票的当前价格是否正确地反映了 underlying 业务的内在价值和公司的增长前景，是其未来价格表现的重要决定因素。
虽然将公司估值倍数的当前值（例如市盈率（P/E）、市销率（P/S）和市价与现金流量（P/CF））与其历史价值进行比较有助于确定其股票是否被合理估值、高估或低估，但在这些参数上将公司与同行进行比较可以很好地了解股票价格的合理性。
Zacks 价值风格评分（Zacks 风格评分系统的一部分）密切关注传统和非传统估值指标，将股票从 A 到 F 进行评级（A 优于 B；B 优于 C；依此类推），在识别股票是被高估、合理估值还是暂时低估方面非常有帮助。
特斯拉在这方面的评级为 D，表明其交易价格高于同行。单击此处查看推动此评级的一些估值指标的值。
结论
这里讨论的事实以及 Zacks.com 上的许多其他信息可能有助于确定是否值得关注有关特斯拉的市场热议。然而，其 Zacks 排名第四确实表明它在短期内可能跑输大盘。
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本文最初发表于 Zacks Investment Research (zacks.com)。
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