甲骨文公司 ORCL 正在与云巨头微软公司 MSFT 和亚马逊公司 AMZN 展开竞争，在云基础设施持续强劲的支持下，其最新季度的收入和盈利增长强劲。随着势头增强，现在是投资者考虑 ORCL 的最佳时机吗？让我们来探索一下——
Oracle 人工智能驱动的增长才刚刚开始
考虑到其规模，甲骨文的收入增长非常出色。根据该公司 9 月 10 日发布的新闻稿，甲骨文 2027 年第一季度总收入达到 193 亿美元，同比增长 30%。随着客户继续从本地软件迁移到云，甲骨文的收入有所改善。
从整体来看，甲骨文的云基础设施（IaaS）收入达到74亿美元，同比增长121%，而云应用程序收入达到42亿美元，同比增长10%。这种组合前景看好，因为 Oracle 的 SaaS 业务提供了稳定的经常性收入基础，而 IaaS 业务则使该公司能够利用人工智能驱动的增长机会。
甲骨文对其收入增长前景仍持乐观态度。该公司预计2027财年第二季度总收入将增长30%至34%，整个财年至少达到900亿美元。这一目标似乎可以实现，因为该公司的剩余履约义务，或者说尚未确认的合同保证的收入，在第一财季达到了 6640 亿美元，同比增加了 2090 亿美元。
此外，甲骨文第一财季的非公认会计原则营业收入增至82亿美元，同比增长31%，这主要是受到云基础设施和云应用程序强劲需求的推动。由于营业收入的增长速度远远快于收入的增长速度，甲骨文正在证明，它不仅增加了销售额，而且随着业务的增长，利润也变得更高。
甲骨文：为什么 ORCL 股票值得在盈利后买入
正如最新季度业绩所反映的那样，甲骨文加速的云和人工智能驱动的增长、强大的收入可见性以及不断提高的盈利能力为公司的增长奠定了坚实的基础。与此同时，随着对图形处理单元（GPU）和云容量的需求激增，人工智能基础设施正在成为甲骨文的主要增长引擎。
甲骨文第一财季运营现金流达230亿美元，同比增长184%。虽然自由现金流为负 50 亿美元，但投资者可能认为这种现金消耗很大程度上归因于该公司对 GPU、数据中心和人工智能基础设施的大量投资，这些投资可能会推动未来更强劲的收入增长。
尽管如此，甲骨文在创造利润方面似乎比业内同行更高效。这是因为甲骨文70.2%的股本回报率(ROE)超过了计算机-软件行业32.4%的股本回报率。
与业内同行相比，甲骨文的估值也颇具吸引力。根据市盈率，ORCL 的预期市盈率为 19 倍，低于行业 25.8 倍的预期市盈率。
因此，甲骨文人工智能驱动的增长、强劲的现金生成、强劲的盈利能力和有吸引力的估值使 ORCL 股票成为增长型投资者的有吸引力的买入对象。甲骨文目前拥有 Zacks 排名第二（购买）。您可以在此处查看今日 Zacks 排名第一（强力买入）股票的完整列表。
想要 Zacks Investment Research 的最新建议吗？今天，您可以下载未来 30 天内的 7 只最佳股票。点击获取此免费报告
甲骨文公司（ORCL）：免费股票分析报告
Amazon.com, Inc. (AMZN)：免费股票分析报告
本文最初发表于 Zacks Investment Research (zacks.com)。
扎克斯投资研究