特斯拉 (TSLA -0.63%) 的股票越来越值得买入，因为其电动汽车 (EV) 业务已开始反弹，并且很有可能即将与太空探索技术公司 (SPCX +1.89%) 合并。尽管该股已从夏季低点反弹，但今年以来仍下跌了两位数，并且在过去五年中上涨了 25% 以上，这使得现在是在一些重大潜在催化剂出现之前增持该股的最佳时机。
让我们仔细看看这家电动汽车制造商的最新业绩和前景，以及为什么值得买入该股票。
车辆需求超过产量
尽管特斯拉第三季度的数据没什么值得大书特书的，但首席执行官埃隆·马斯克表示，对该公司汽车的需求正在“迅速增长”，大大超过了产量。这一需求的最大推动力来自其全自动驾驶（监督）产品。目前，超过 75% 的北美交付都包含付费 FSD 订阅。它在全球拥有超过 170 万付费 FSD 客户，其中一半是订阅客户。它还正在推动 FSD 在其他市场获得批准，并希望在未来几个月内获得欧盟的批准。
最重要的是，它已经开始生产最近推出的 Tesla Semi 卡车。预计到 2030 年，该卡车的年产量将达到 500 万辆，从而增加另一个巨大的潜在收入来源。
TSLA-- 特斯拉
纳斯达克 · 截至 2026 年 10 月 23 日美国东部时间下午 4:00
与此同时，继推出 Cybercab 后，特斯拉的机器人出租车业务似乎将于明年开始取得有意义的进展。特斯拉指出，这款专用机器人出租车使用的零部件比其他特斯拉车辆少了 50%，使其生产成本更低且更容易扩展。该公司希望将机器人出租车每付费英里的运营成本降至 0.30 美元。
特斯拉还开始了马斯克所说的擎天柱人形机器人的“早期生产”，马斯克过去曾表示，这将成为特斯拉最大的业务。该公司表示，计划到明年年底将产量大幅提高至每周 20,000 件。 Optimus 最初预计将用于工业作业，该公司预计在 2027 年底左右进行商业交付。
与此同时，马斯克在 SpaceX 最近的财报电话会议上谈到了 SpaceX 与特斯拉合并的潜力，称他认为这将是一个好主意。然而，马斯克表示，他没有参与任何合并讨论。
马斯克指出，两家公司在人工智能软件、芯片、Terafab 代工厂和机器人等领域的合作将会带来很多好处。两家公司已成立特别委员会来讨论这一想法，不过任何合并都需要 50% 的股东批准。
从季度业绩来看，特斯拉第三季度汽车交付量下降了5%，而总产量却增长了4%。特斯拉本季度汽车收入下降 3%，至 205.6 亿美元。活跃 FSD 订阅用户（包括每月订阅和预付费用）增加了 67%，达到 174 万，这有助于收入增长。然而，该公司高毛利率的监管信贷收入骤降 73%，至 1.13 亿美元。
总体而言，特斯拉的收入同比变化不大，为 280 亿美元。其能源发电和存储收入下降16%，至29亿美元，而其服务收入则飙升33%，至46亿美元。调整后每股收益 (EPS) 下滑 4% 至 0.48 美元，但高于分析师预期的 0.43 美元。
是时候买股票了
在其股票连续几年表现不佳之后，现在看起来是买入特斯拉股票的好时机。合并猜测可能有助于为该股奠定良好的底线，而该公司有一些看起来很有希望的潜在催化剂。
其核心电动汽车业务似乎已经反弹，并将迎来新的增长。与此同时，其 Cybercab、Tesla Semi 和 Optimus 机器人企业的进展应该会推动增长并为该股带来乐观情绪。