定制人工智能芯片是英伟达主导地位的最大威胁之一。首席执行官黄仁勋的答案是无论如何都要从他们身上赚钱。
英伟达 (NVDA) 刚刚向台湾芯片制造商联发科投资 35 亿美元，这将帮助客户构建定制人工智能芯片，插入英伟达更广泛的系统中。与此同时，Anthropic 承诺斥资 350 亿美元从专门的 AI 云提供商 Lambda 租用 Nvidia 支持的计算能力。
这些数字并不是同类的。首先是英伟达投资的资金。第二个是 Anthropic 同意在云计算上投入的资金。但这些交易都指向相同的长期计划。
黄仁勋希望英伟达成为人工智能的架构，而不仅仅是其占主导地位的芯片制造商。
人工智能工厂被剥离到只剩下骨架，它吸收电力和数据并输出代币，即人工智能的货币。或者，正如黄最近所说，“输入是电子，输出是代币。”
英伟达在最近的财报电话会议上表示，其每吉瓦人工智能工厂发电能力的收入机会已从 Hopper 的约 180 亿美元攀升至 Grace Blackwell 的 250 亿美元和 Vera Rubin 的 400 亿美元。
最后一个不仅仅是更新的 GPU。 Vera Rubin 将 Nvidia 最新的 CPU 和 GPU 与自己的网络、内存和其他基础设施结合起来。这种不断增长的机会来自于英伟达围绕 GPU 出售了更多的工厂。
联发科将这一战略向前推进了一步。
其客户可以构建与 Nvidia GPU 竞争的芯片，然后使用 NVLink Fusion 将这些芯片连接到 Nvidia 更广泛的数据中心架构中。英伟达尚未透露当其他人提供主要人工智能芯片时，它可以从工厂生产什么产品。但失去芯片不再一定意味着失去其余的销售。
亚马逊 (AMZN) 展示了这一技术如何大规模发挥作用。 AWS 计划增加 200 万个 Nvidia GPU，同时还将其自主研发的 Trainium AI 芯片更深入地连接到 Nvidia 的架构中。英伟达将自己定位为以任何一种方式参与。
英伟达如何扩大人工智能工厂
日期
移动
战略
2025年5月
推出用于定制芯片的 NVLink Fusion
扩展架构
2026 年 1 月
向 CoreWeave 投资 20 亿美元
建立更多能力
2026 年 3 月
向 Marvell 投资 20 亿美元
2026 年 8 月
华尔街融资推动目标$500B+
AWS 增加了 200 万个 Nvidia GPU 并将 Trainium 链接到 Nvidia 架构
两个都
8月31日
投资联发科技 $3.5B
9月1日
Anthropic 承诺投资 35B 美元用于 Lambda 容量
建设更多容量的努力攻克了另一个常见的人工智能瓶颈。首先，是薯条。然后通电。现在金钱也加入了这个名单。
工厂之所以有用，是因为它多年来产生的经济产出。英伟达越来越希望华尔街以同样的方式看待计算，将其视为可以根据未来需求进行融资的基础设施。它与 Apollo、BlackRock、Blackstone、Brookfield、Goldman Sachs 和 KKR 合作，筹集了超过 5000 亿美元的资金。 （披露：雅虎是一家由阿波罗全球管理公司附属公司管理的基金的投资组合公司。）
英伟达通过销售人工智能热潮中最有价值的硬件，击败了更广泛的芯片领域。
现在，黄仁勋的业务范围已经超出了芯片范围，而是围绕芯片的架构。
点击此处深入分析最新股市新闻和影响股价的事件
阅读雅虎财经的最新金融和商业新闻