在本文中，我们将探讨 5 只最适合长期投资的美国股票。
最近的经济和企业发展凸显了识别具有持久增长机会的企业的重要性。美国经济分析局的数据显示，2026年第三季度实际国内生产总值（GDP）年率增长3.4%，较上一季度的2.2%有所加快。
投资和消费支出是增长的主要贡献者。与此同时，最近的企业财报凸显了对云计算和人工智能基础设施的持续需求，这正在为不同行业创造更多增长机会。在人工智能领域寻找机会的读者还可以探索我们的 2026 年表现最佳人工智能股票列表。
在 2026 年 11 月 2 日的一封投资者信中，潘兴广场创始人比尔·阿克曼 (Bill Ackman) 认为，投资者可能低估了超大规模企业的未来收入和盈利潜力。
阿克曼认为，未来几年超大规模企业的收入增长可能会超出分析师的预期。他还指出，投资者过于关注当前的资本支出，而没有充分考虑这些投资可能产生的收入和收益。
然而，投资者也应该注意潜在的下行风险，并可能希望远离过度膨胀的股票。请参阅：分析师刚刚对这 10 只过度炒作的股票敲响了警钟。
我们在此分享了 10 只最适合长期投资的美国股票的扩展列表。您可以在下面找到排名前 5 的股票。
我们的方法论
为了编制最适合长期投资的美国股票名单，我们寻找过去 5 年收入复合年增长率 (CAGR) 超过 20% 的美国公司。接下来，我们重点关注最受机构投资者青睐的顶级股票。每只股票的对冲基金情绪数据取自 Insider Monkey 的 2026 年第二季度 1006 家精英对冲基金数据库。最后，根据第二季度末持有美国股票的对冲基金数量，对最适合长期投资的美国股票进行升序排列。
为什么我们关心对冲基金的行为？原因很简单：我们的研究表明，通过模仿最好的对冲基金的首选股票，我们可以跑赢市场。 Insider Monkey 的季度通讯策略每个季度都会选择 14 只小盘股和大盘股，自 2014 年 5 月以来回报率为 612.3%，比基准高出 375 个百分点（更多详情请参见此处）。
5 只最适合长期投资的美国股票
五年收入复合年增长率：25.51%
对冲基金持有人数量：152
礼来公司（纽约证券交易所代码：LLY）再次实现强劲的季度业绩，巩固了其在快速增长的糖尿病和肥胖治疗市场中的地位。 10月29日，该公司公布了第三季度财务业绩，营收为244亿美元，同比增长39%。这一增长主要是由 Mounjaro 和 Zepbound 推动的。 Mounjaro 收入猛增 65%，达到 107 亿美元，而 Zepbound 销售额猛增 49%，达到 54 亿美元。
该公司还将 2026 年全年收入指引从 85 至 870 亿美元上调至 91 至 920 亿美元，这为乐观论点提供了进一步支持，因为该公司继续受益于其领先的体重管理和糖尿病治疗的需求。
然而，投资者可能还想考虑这种增长背后的定价压力。美国收入增长 34%，但实现价格下降 7%。国际方面，国际实现价格也下降了 29%，主要反映了 Mounjaro 被纳入中国国家医保目录。尽管实现价格下降，但收入仍在继续飙升，更大的问题是礼来公司能否通过销量增加来维持增长，正如我们对公司如何在价格下降的情况下增加收入的分析所探讨的那样。
此外，季度收入包括约 9 亿美元的收益，主要来自 Jardiance 的 4.1 亿美元里程碑，目前已不再有此类里程碑。礼来公司表示，每股 4.57 美元的收购过程中的研发 (IPR&D) 费用也对报告的收益造成压力。
从积极的一面来看，该公司报告了瑞他鲁肽相对于 Ozempic 2 mg 的积极 3 期结果，可能会加强其未来的竞争地位。虽然这支持了整体增长前景，但定价压力、盈利质量以及对其肥胖和糖尿病特许经营权的持续依赖仍然是投资者还应该考虑的重要因素。
4. Advanced Micro Devices, Inc.（纳斯达克股票代码：AMD）
五年收入复合年增长率：25.06%
对冲基金持有人数量：164
11 月 3 日，Advanced Micro Devices, Inc.（纳斯达克股票代码：AMD）公布 2026 年第三季度营收创历史新高，达 134 亿美元，同比增长 45%。贡献最大的是数据中心部门，在 EPYC 处理器的需求和 Instinct MI450 系列 GPU 的推出的推动下，该部门的收入增长了 97%，达到 85 亿美元。
随着 Advanced Micro Devices, Inc. 在人工智能基础设施领域获得关注，这种稳健的表现强化了其乐观的投资理念。该公司还透露，Anthropic、Meta、微软、OpenAI 和 Oracle Cloud Infrastructure 正在第一批 AMD Helios 机架规模解决方案上运行模型和工作负载，这突显了主要 AI 客户的采用率不断上升。
另请阅读：AMD 82 亿美元的 AI 赌注伴随着 1 万亿美元的估值问题。
然而，投资者应注意，整个业务的增长仍然不平衡。客户端和游戏收入同比下降 8% 至 37 亿美元，游戏收入下降 40% 至 7.73 亿美元。尽管如此，管理层预计第四季度收入约为 170 亿美元，同比增长约 66%，环比增长约 27%。
路透社还报道称，根据 LSEG 的数据，Advanced Micro Devices, Inc. 预计 2027 年收入增长将超过 80%，高于分析师预期的 77%。这表明管理层认为还有巨大的进一步增长空间。投资者面临的主要问题可能是Advanced Micro Devices, Inc.能否维持其数据中心领域的增长势头，同时提高其较弱领域的业绩。
五年收入复合年增长率：27.44%
对冲基金持有人数量：170
博通公司（纳斯达克股票代码：AVGO）已成为人工智能基础设施支出不断增长的主要受益者，尽管该公司对大型人工智能客户的财务风险值得更仔细的审视。
10 月 26 日，路透社报道称，美国银行、黑石、花旗和摩根士丹利将提供 630 亿美元融资，为 Anthropic 购买博通公司的人工智能芯片和网络设备。
根据之前宣布的战略计算能力协议，预计将于 2027 年开始交付。该交易代表了博通公司人工智能半导体业务的重要潜在需求来源，支持了其定制芯片和网络机会可能远远超出当前部署的乐观论点。要详细了解 AVGO 的收入增长是否可持续或是否越来越依赖人工智能支出，请阅读我们的分析。
然而，融资结构也存在一些风险。该公司正在向贷方提供“剩余价值支持”，如果基础设备价值下降，该公司将面临潜在损失。穆迪将博通公司视为最强大的大型科技公司之一，该公司也警告说，如果在短时间内进行多次交易以满足前沿人工智能实验室的巨额资金需求，风险将会增加。
这种风险不仅仅是理论上的。 Broadcom Inc. 认为，截至 2026 年 8 月 2 日的三个财季，其五个最大的终端客户约占收入的 50%，高于去年同期的 40%。这种集中使得该公司对相对较小的人工智能客户群体的支出决策和财务健康状况越来越敏感。该公司还承认，由于资金限制或人工智能基础设施支出的变化，客户可能会减少或延迟订单。
五年收入复合年增长率：36.89%
对冲基金持有人数量：184
由于人工智能基础设施需求不断增长，美光科技公司（纳斯达克股票代码：MU）的内存和存储业务实现了强劲增长。该公司的最新业绩强化了其长期增长故事。
在 9 月 30 日公布的 2026 年第四季度财报中，美光科技公司的收入、毛利率和每股收益均超过了其指导值的上限。该公司公布的营收为 542.3 亿美元，较上年同期的 113.2 亿美元增长 379%。第四财季调整后毛利率为 87%，高于去年同期的 46%。尽管利润率异常强劲，但 MU 的市盈率较低。
全年收入达到 1331.9 亿美元，比 2025 财年的 373.8 亿美元增长 256%。数据中心收入增长了四倍。该公司的收入增长基础广泛，所有四个业务部门的销售额均同比增长。
美光科技公司 2027 年第一财季的指导也支持了乐观的前景。管理层预计收入将达到 615 亿美元，表明势头持续。该公司表示，到 2026 年，数据中心 SSD 市场份额有望连续第五年创历史新高。
然而，投资者可能需要牢记存储器行业的周期性。美光科技公司还承认，整个行业产能的增加可能会造成供应过剩，并对内存价格和利润率造成压力。该公司还面临来自三星、SK海力士、Sandisk等制造商的激烈竞争，这些制造商可能会利用激进的定价来获取市场份额。
因此，虽然人工智能驱动的需求和强有力的客户承诺支持了美光科技公司的长期增长前景，但维持其近期收入增长很可能取决于定价条件及其保持技术竞争力的能力。
五年收入复合年增长率：69.12%
对冲基金持有人数量：285
NVIDIA 公司（纳斯达克股票代码：NVDA）正从人工智能基础设施的需求中获益匪浅。该公司最新的财务业绩凸显了其增长机会的规模。
截至 2026 年 7 月 26 日的 2027 财年第二季度，NVIDIA 公司报告收入为 962 亿美元，同比增长 106%。数据中心收入跃升 117%，达到 890 亿美元。这表明该公司继续受益于人工智能基础设施的持续投资。除了数据中心之外，NVDA 还寻求扩大其自动驾驶雄心，增加另一个潜在的增长动力。
NVIDIA公司还预测第三季度营收为1080亿美元，上下浮动2%，表明管理层预计需求将保持强劲。最近的事态发展支持了长期增长前景。 10 月 27 日，NVIDIA 公司宣布扩大与 Meta 的合作，Meta 计划扩大其 NVIDIA Vera Rubin 和 Vera CPU 部署，以支持其 AI 基础设施。此前，10 月 21 日，该公司还宣布与供应链合作伙伴达成扩大全球制造产能的协议，其中包括与 IBIDEN、三星电机和欣兴科技公司签订的基板协议，以推动未来三年产能增长 2.5 倍。该公司创始人兼首席执行官黄仁勋指出，“需求巨大。产能是制约因素。”
然而，投资者应注意，供应限制和零部件成本上涨可能会带来一些风险。在最近的财报电话会议上，管理层表示内存成本大幅增加。价格上涨的幅度超出了管理层此前的预期，并且明年的价格上涨幅度可能会更高。因此，NVIDIA 公司预计第三季度的 GAAP 和非 GAAP 毛利率将为 74%，上下浮动 50 个基点，然后第四季度将降至 71% 至 72% 之间。此外，该公司还强调了影响其在中国销售芯片能力的限制。 NVIDIA 公司还做出了大量的长期供应和基础设施承诺。这些因素可能会影响盈利能力，并使公司在扩大生产时面临执行风险。
虽然我们承认 NVDA 作为一项投资的风险和潜力，但我们相信某些人工智能股票具有更大的上涨潜力，并且下行风险较小。如果您正在寻找一只被极度低估的人工智能股票，并且该股票也将从特朗普时代的关税和离岸趋势中受益匪浅，请参阅我们关于最佳短期人工智能股票的免费报告。
本文最初发表于 Insider Monkey。