Robinhood（HOOD）正在从加密货币剧本中借鉴更多内容，因为它希望从其平台上的活跃交易者那里赢得更多业务。

周二，在德克萨斯州休斯顿举行的 HOOD 峰会上，该券商推出了人工智能代理，可以执行交易、高达 10 倍杠杆的加密货币永续期货以及美国股票的周末交易。它还延长了期权交易时间，提供更多的日内保证金，并增加了允许用户根据公司盈利指标进行交易的合约。

Robinhood 的赌注是，交易者想要更多的市场、更长的时间和更多的承担风险的方式——而且它可以为他们提供这些工具，而无需将他们送到其他地方。

“作为一家公司，我们的首要任务之一就是成为活跃交易者的第一名，”产品管理副总裁 Abhishek Fatehpuria 在接受采访时表示。 “我们不会专注于一种特定的资产类别而不是另一种资产类别。”

对这些客户的竞争一直在加剧。嘉信理财 (Charles Schwab)、盈透证券 (Interactive Brokers) 和富达 (Fidelity) 等传统经纪商扩大了他们的交易产品，以吸引一代投资者，他们已经习惯于加密货币交易所期待市场永远不会关闭。

加密货币交易全年无休。这给美国股市带来了压力，尽管券商和另类交易系统已将股票交易范围远远超出了传统的上午 9:30 至下午 4 点，但美国股市仍在工作日左右交易。窗户。

纽约证券交易所和纳斯达克都已申请延长交易时间，而 Robinhood 则于 2023 年推出了 24 小时市场。该服务在周末仍然停止。 Robinhood 现在计划通过另类交易系统 Bruce ATS 在周六和周日提供一系列股票和 ETF 来填补这一空白。

“更多的资产，然后更多的时间，”Fatehpuria 在描述 Robinhood 的策略时说道。

也许与传统经纪模式的更大突破来自交易平台 Robinhood Agents，该交易平台于今年早些时候宣布推出。

客户将能够在应用程序内创建人工智能代理，从 OpenAI 或 Anthropic 中选择模型，并授予其访问单独交易账户的权限。该代理可以分析市场、建立观察列表以及交易股票、期权和加密货币。

它最终可以重复执行此操作，而无需等待新的提示。一项名为“循环”的功能将允许客户向代理商发出长期指示，以监控市场并在发生指定条件时执行策略。

Robinhood 已经看到了对该想法更具技术性版本的需求。据该公司称，自今年早些时候向外部人工智能代理开放其交易基础设施以来，已经创建了超过 150,000 个代理账户，每天都会产生数百万次对其工具的调用。

嵌入式版本删除了大部分技术设置。

它还提出了一个明显的问题：当人工智能模型出现交易错误时会发生什么？

“我认为代理是一种扩展，就像一种交易工具，主要用于可以执行交易的研究，”产品管理高级总监 Gina Pasqua-Abeles 表示。 “我们确实希望用户仍然能够对其代理的行为进行一定程度的监督。”

Robinhood 将默认要求客户批准代理商提出的每笔交易。用户可以关闭该保护。代理商不能在启动时以保证金借款，只能提取存放在其专用账户中的资金。

Robinhood 还出售外部数据的访问权限，代理商可以将其纳入决策中，包括来自 Unusual Whales 的期权信息、来自纳斯达克的市场数据、来自 Token Terminal 的加密数据以及 Quiver Quantitative 跟踪的政府活动。

该公司在永续期货方面进一步进军加密货币交易。

Perps 已成为加密货币的主导交易产品之一，因为它们允许交易者在没有传统期货到期日的情况下持有杠杆多头或空头头寸。它们历来与离岸加密货币交易所相关，而监管限制限制了它们对美国零售交易者的可用性。

Robinhood 计划通过 Robinhood Derivatives 和 Bitstamp 向符合条件的美国客户提供永续合约，首先是加密货币。比特币和以太坊合约将提供高达 10 倍的杠杆，而其他支持的资产将从三倍开始。

杠杆使得该产品比直接购买加密货币的风险要大得多。针对高杠杆头寸的相对较小的变动可能会引发清算。 Robinhood 表示，它故意为波动性较大的代币选择较低的杠杆，并可能随着时间的推移调整限制。

“我们确实知道很多交易永续合约的人都想要杠杆，”该公司美国期货产品主管 Grace Q 表示。 “但我们希望从更安全的地方开始，尤其是长尾币。”

该经纪公司正在扩展到另一种类型的收益合约衍生品交易。

通过 Cboe 提供的二元合约将允许客户直接根据公司是否达到收入、每股收益或 iPhone 销量等指标进行交易。

对于 Robinhood 来说，所有这些产品都指向同一个目的地：一个活跃的零售交易者可以在股票、加密货币、期权、预测市场和杠杆衍生品之间移动的账户，同时越来越忽视传统的市场时钟。

“你可以出售股票并购买加密货币，”Fatehpuria 说。 “你可以出售加密货币并去做预测市场。”

加密货币行业多年来一直以这种方式运营。现在，其部分市场结构正在重返主流金融领域。

随着加密货币资金压缩至约 4%，多样化的 RWA 稳定币维持了 5-7% 的实际信贷收益率。 GENIUS 将收益率推向链下； TAM 在 3 年内增长到 $4B。