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联邦快递股票在过去一年中实现了 64.8% 的回报率，而使用贴现现金流 (DCF) 方法进行的内在价值估计和目前的市盈率都表明，该股票的交易价格低于基本现金流所暗示的水平。

过去一年，联邦快递的回报率为 64.8%。这让人们重新关注当前价格是否仍有进一步实现价值的空间。

最近围绕分析师升级和新试点合同批准的积极情绪可以支撑对盈利持久性的信心，而来自亚马逊和其他物流公司的日益激烈的竞争可能会影响投资者愿意为现金流支付多少费用。

联邦快递在贴现现金流 (DCF) 内在价值估计和市盈率方面均被视为低估。然而，估值评分为 4 分（满分 6 分），更广泛的检查表明情况好坏参半，而不是明显的便宜货。

现在的问题是，相对于其内在价值，联邦快递最近的股价走强是否仍然提供了一个有吸引力的切入点，或者大部分估值差距是否已经缩小。

联邦快递去年的回报率为 64.8%。了解这与物流行业的其他行业相比如何。

联邦快递的现金流看起来被低估了吗？

这里的贴现现金流 (DCF) 模型使用预计现金流来估计联邦快递股票今天的价值。

联邦快递过去 12 个月产生了约 4.4 亿美元的自由现金流，并且此 2 阶段自由现金流转股权模型中的现金流预测假设业务持续增长而不是萎缩。根据这些输入数据，与当前市场价格相比，DCF 估计每股内在价值约为 431 美元，这意味着该股票的交易价格有 27.9% 的折扣。

由于亚马逊航运正在以大幅定价积极进军包裹递送领域，这种竞争威胁有助于解释为什么即使在股价大幅波动后，联邦快递的交易价格仍低于这一内在价值估计。总的来说，贴现现金流分析表明，联邦快递股票目前相对于其预计现金流似乎被低估。

我们的贴现现金流 (DCF) 分析表明联邦快递被低估了 27.9%。在您的观察列表或投资组合中跟踪此股票，或发现另外 44 只高质量的被低估的股票。

请参阅我们公司报告的估值部分，了解有关我们如何得出联邦快递公允价值的更多详细信息。

联邦快递的盈利看起来被低估了吗？

对于联邦快递来说，市盈率是一个有用的衡量标准，因为盈利仍然是管理层和投资者关注的重点。联邦快递目前的市盈率约为 16.7 倍，而行业平均水平约为 15.4 倍，更广泛的同行平均水平接近 23.9 倍。

根据该公司的增长概况、利润率、规模和风险，该公司的市盈率约为 23.0 倍，明显高于联邦快递目前的交易水平。这一比较表明，尽管该股略高于物流行业平均水平，但就该指标而言，该股似乎被低估。换句话说，市场正在应用相对于该框架所暗示的投资者通常可能为联邦快递的盈利能力支付的折扣。

On balance, FedEx stock appears undervalued on the P/E multiple compared with the level indicated by its earnings profile and sector peers.

看看数字对这个价格的影响——在我们的估值细分中找到答案。

联邦快递的叙述：什么可以证明今天的价格合理？

联邦快递的简单华尔街叙述旨在将早期的估值讨论与联邦快递股价背后可能存在的假设联系起来。叙述并没有停留在比率或模型的单一输出上，而是解开了股票的价值比今天有意义地增加或减少所需的增长、利润和盈利路径。这可以帮助您了解需要发生什么，并监控该故事是否随着时间的推移在社区页面上上演。

社区页面上的联邦快递投资者分为两种观点：成本效率的观点和更严峻的长期包裹需求和竞争的观点。

牛市情况：被低估 23%

“联邦快递的 DRIVE 计划正在实现显着的成本节约，其目标是 25 财年节省 22 亿美元，与 23 财年基准相比总共节省 40 亿美元……”

阅读完整的牛市案例，了解为什么联邦快递可能被低估

熊市情况：被高估 40%

“随着虚拟商品和服务日益取代实体商品，关键行业数字化和自动化的快速加速可能会减少实体运输的总体需求……”

阅读完整的熊市案例，了解为什么联邦快递可能被高估

您认为联邦快递还有更多故事吗？前往我们的社区看看其他人都在说什么！

底线

联邦快递在贴现现金流 (DCF) 内在价值估计和市盈率方面都被视为低估，但更广泛的六分之四的估值检查表明情况好坏参半，而不是明显的定价错误。关键问题是，鉴于亚马逊和其他公司的竞争压力，当前的折扣是否反映了投资者愿意为联邦快递支付的现金流的暂时谨慎或持久重置。从这里开始，争论的关键是联邦快递是否能够维持效率提升并充分捍卫利润率，从而在不陷入价值陷阱的情况下结束折扣。

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