我认识的一个人 19 岁，支票账户里有 21,000 美元。孩子想知道该买什么。这是一个错误的问题，但却是一个公平的问题。

本能是直接跳到选股。不幸的是，这就是我在 2004 年所做的事情。正确的第一步是弄清楚其中有多少资金实际上无法用于投资。

第一步：租金是这次谈话的主角

租金不关心市场。这是一项固定的、经常性的、不可协商的义务。公用事业、保险、电话费、杂货和交通也是如此。有些人会增加健身房会员资格；有些人会加入健身房。其他人则有昂贵的酵母烘焙习惯。将这些加起来，结果就是每月的烧钱率。一名学生在校园附近分租一套公寓，费用为 1,800 美元。

如果您有稳定的工作，请将每月的烧钱率乘以三。如果您没有可预测的薪水，请乘以六。那是一堆现金，它是不可转让的，是的，它会让人感觉是一个令人恼火的大数字。对于我这个充满好奇心、有津贴和兼职工作的学生来说，我们可以称之为稳定收入，并留出 5,400 美元用于购买不可协商的必需品。

减去之后剩下的就是实际可投资的资金。它通常低于人们的假设。在此示例中，约为 15,600 美元。

第二步：你的支票账户正在悄悄地抢劫你

大银行的支票账户基本上不支付任何费用。四舍五入为 0%，没有人会纠正你。与此同时，通货膨胀继续发生同样的事情。按照 3.2% 的长期平均通货膨胀率，我年轻朋友闲置的 21,000 美元每年会损失大约 650 美元的购买力。声明中仍然写着21,000美元。随着时间的推移，同样的钱买的东西只会越来越少。顺便说一句，这是有意而为之的——央行希望保持适度的通胀率，以刺激更多的支出和更少的储蓄。

在电话上修复大约需要十五分钟。在网上银行开设一个高收益储蓄或货币市场账户，将租金缓冲存入其中，并将其链接回您的日常支票账户。它有 FDIC 保险，在一两天内转让土地，突然之间，这些无聊的钱每年赚取大约 4%，而不是一无所有。同样的安全性，同样的流动性，略高于通胀的利率。没有任何问题，也没有值得一提的缺点。不，设立生息储蓄的文书工作不算在内。

第三步：选择投资前选择账户

解决了缓冲区问题后，剩下的就可以进入市场了。

第一个问题不是“哪只股票”。是“哪个帐户”。

罗斯个人退休账户（Roth IRA）接受已经征税的钱，然后不再征税，这对于目前处于低税率的任何人来说都是一笔非常划算的交易。

但当然，有一个问题。罗斯账户需要赚取收入。实际工作的实际工资。生日钱不算。幸运的是，我的例子中那位雄心勃勃的学生在当地一家工程公司找到了一份兼职工作。

还有一个年度限额，所以 21,000 美元的一堆不能一次性全部投进罗斯。 2026 年，大多数情况下年度限额为 7,500 美元，但捐款不能超过您当年的收入。它会在几年内被填满，任何等待轮到的东西都可以存放在常规经纪账户中，同时进行富有成效的工作。

如果某个地方有一份 401(k) 匹配项无人认领的工作，请先去获取它。雇主匹配是整个领域唯一有保证的即时回报。投资中的其他一切都是概率。这是肯定的，把它留在桌面上就像要求更少的薪水。

NYSEMKT：航班

第四步：选择基金是最容易的部分

购买整个市场并停止思考。

Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0.07%) 持有 500 家美国大型公司，年费用率为 0.03%，这实际上是一个舍入误差。如果像英伟达和特斯拉这样价值数万亿美元的股票挤进标准普尔 500 指数 (^GSPC +0.06%) 指数的数量让你感到兴奋，那么景顺标准普尔 500 等权重 ETF (RSP +0.05%) 以 0.20% 的费用比率持有相同的公司。

走等权重路线是一种选择，而不是保证升级。有时它赢，有时它输。最好的情况是，任何告诉你接下来会发生什么的人都只是充满信心地猜测。

纽约证券交易所代码：RSP

第五步：养成投资习惯

一笔大额存款可以生成一张干净的图表。它不是创造财富的机制。

秘密武器是每月自动捐款，永远被完全忽略。您的雇主可能会从您的工资中扣除 401(k) 款项。否则，每家值得考虑的股票经纪公司都可以轻松设置每月供款。

无论哪种方式，无论头条新闻如何，每月捐款的投资者都会在经济低迷时期买入，而无需鼓起任何勇气。并且不要忘记立即启用股息再投资。这是一个对您数十年总回报产生重大影响的复选框。

YCharts 给出的 VOO 总回报价格

不可避免的免责声明

股票下跌。标准普尔 500 指数在 2008 年的崩盘中损失了约一半的价值，并在 2022 年的通胀危机中下跌了约 18%。这两次复苏都发生了，而且都花了足够长的时间才受到伤害。任何向市场投入资金的人都应该假设在某个时候（可能是下个月）将会出现严重下跌，并计划在下跌到来时完全不采取任何行动。在股市崩盘期间出售只会带来糟糕的回报。

我不是注册财务规划师®。如果我是的话，我仍然会时不时地给你一个坏主意。但是，保留真正的现金缓冲，将其存放在支付的地方，并按计划提供廉价的指数基金，这几乎是个人理财问题中最接近解决的问题了。