联发科在 7 月 31 日上调了目标，希望在 2027 年占据预计 800 亿美元的定制 AI 芯片市场的 15% 至 20%。其为美国主要云提供商提供的首个 AI 加速器将于第四季度投入生产，联发科预计 2026 年数据中心收入将超过 20 亿美元。此次扩张可能会给 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOGL）带来另一个设计合作伙伴，同时挑战 Broadcom Inc.（纳斯达克股票代码：AVGO）。
路透社 2025 年 3 月报道称，谷歌准备在未来的张量处理单元中使用联发科，同时保留博通。 The Information 的报道称，联发科与台积电的关系以及较低的费用影响了这一选择。如果这种关系得以实现，第二个 ASIC 合作伙伴可以扩大设计能力，提高供应弹性，并为 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOGL）提供更大的成本影响力。截至目前，该客户的名字仍未透露，两家公司均未确认进入生产的芯片属于TPU项目。联发科声称拥有优越的总拥有成本尚未得到证实。
Broadcom Inc.（纳斯达克股票代码：AVGO）的披露立场更为坚定。 4 月 6 日，博通宣布了一项长期协议，将在 2031 年之前开发和供应未来的谷歌定制 AI 芯片和机架组件。它还同意从 2027 年开始为 Anthropic 提供使用谷歌处理器的约 3.5 吉瓦的计算能力。这些承诺使博通融入了谷歌的路线图。谷歌可以在供应商之间划分未来的设计或组件，而无需删除博通。
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联发科的目标超出了其证据。 15% 至 20% 的份额将占 2027 年预计市场的 120 亿至 160 亿美元，而预计 2026 年数据中心收入将超过 20 亿美元。其第二个加速器计划于 2028 年量产。该公司批准了可自由支配的 50 亿美元融资预算，而第二季度移动芯片收入下降了 20%，净利润下降了 12.3%。
这一发展对 Alphabet 来说是越来越积极的，因为在联发科获得其目标份额之前，供应商的影响力可以提高。 Broadcom 仍然有建设性的观点：其 2031 年协议和 Anthropic 产能承诺限制了直接的竞争威胁。投资者可能想关注谷歌如何分配未来的设计，但联发科的野心本身并不能削弱博通的实力。
Insider Monkey 的数据显示，截至 2026 年第一季度末，有 174 家对冲基金持有 Broadcom 头寸，低于 2025 年第四季度的 203 家。在 7 月 15 日结算时，有 68,638,929 股 AVGO 股票被卖空，占流通量的 1.47%，比之前的报告下降了 2.12%，回补期限为 3.0 天。公告前的低空头兴趣与投资者对博通与谷歌的合同和定制芯片需求的重视程度相一致，而不是对新兴设计竞争的重视。
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