微软（纳斯达克股票代码：MSFT）正在准备其迄今为止最大的推动力，将本土人工智能芯片转变为 Nvidia 的有意义的替代品，据报道，这家软件巨头计划最早在 9 月份推出其 Maia 300 加速器。微软还正在与台积电 (NYSE:TSM) 讨论超过 300,000 颗芯片的制造能力，这可能使其能够更好地控制 Azure 人工智能工作负载不断飙升的成本。
据 The Information 援引熟悉微软计划的人士称，Maia 300 预计将于今年秋季推出。据报道，该公司的目标是在 2027 年交付超过 30 万台，并希望包括 Anthropic 在内的主要云客户采用该芯片。
此次扩大规模将标志着定制芯片计划迈出重要一步，该计划落后于亚马逊（纳斯达克股票代码：AMZN）和Alphabet（纳斯达克股票代码：GOOG）的类似努力。微软于 2023 年推出了 Maia，但随着人工智能需求的爆炸式增长，微软继续严重依赖 Nvidia（纳斯达克股票代码：NVDA）加速器。
微软在 1 月份推出了 Maia 200，这是一款采用台积电 3 纳米工艺制造的推理芯片，加速了这一努力。该加速器配备 216 GB HBM3e 内存，根据 Microsoft 的说法，与之前的最新一代硬件相比，每美元的性能提高了 30%。
随着 Azure 需求的增加，风险也在增加。微软第三财季，Azure和其他云服务收入同比增长40%，而微软云收入达到545亿美元。
投资者对微软股票的看法
对于微软投资者来说，Maia 300 的重要性可能不是直接芯片业务，而是提高人工智能经济性的一种方式。
成功部署数十万个内部设计的加速器可以减少对 Nvidia 的依赖，使微软的计算供应多样化，并有可能降低服务日益密集的人工智能工作负载的成本。
因此，投资者应该关注 Maia 300 的性价比、台积电的产量增长以及 Anthropic 等外部客户是否真正采用它。微软更广泛的战略仍然是异构的，将自己的芯片与 Nvidia 和 AMD（纳斯达克股票代码：AMD）的芯片相结合。
2027 年的成功提升将强化微软能够更多地利用 Azure AI 背后的经济优势的理由。生产延迟、客户采用率低或性能令人失望，将使其对第三方加速器的昂贵依赖基本保持不变。